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相比「咖啡战争」中瑞幸、星巴克、库迪的短兵相接，奶茶市场更像战国时期群雄争霸，入局者众、战线绵长。近期最热门的奶茶品牌和细分品类无疑是霸王茶姬和原叶鲜奶茶。这个并不算新的品类为何在2023年杀出重围赢得大众青睐？霸王茶姬靠什么核心能力迅速扩张到三千多家门店？最早发力这个品类的茶颜悦色为何一直固守潇湘？制约它扩张的因素似乎也曾困扰过早期的星巴克。

纵观整个中国茶饮市场，超过三万家门店的蜜雪冰城是毫无疑问的第一名。「雪王」身后，中国奶茶市场还有众多实力雄厚的玩家。GMV排名前三的奶茶品牌中，茶百道率先交表上市；而随着喜茶主动下沉，茶百道将面临怎样的竞争格局？名字看起来是上海品牌的「沪上阿姨」实际上主力布局在「山河四省」，为什么它的投资人认为「得中原者得天下」？

随着头部品牌陆续交表上市，2024年的奶茶争霸战非常值得关注。因为信息量太大，我们分成上下两期节目给大家分享战况。敬请订阅关注《疯投圈》、不错过下期节目更新。

疯投圈日本考察团第二期

疯投圈日本考察团第一期已经圆满完成，我们在疯投圈的微信视频号发布了这次考察的回顾短片，欢迎大家观看。由于第一期考察团的名额有限，很多朋友报名的时候我们已经满员了。为此我们特地组织了第二期考察团，时间是今年的4月23～28日，一共六天五晚。

理解中国消费的未来，日本是最好的研究对象。日本值得我们学习的不是「商业模式」的创新，而是「消费需求」的趋势。关注在日本社会高度成熟、并且在未来中国可能获得同样发展的消费需求，依然是本次日本考察的核心。

我们精选了七个日本具有代表性的行业，分别是：户外运动、宠物、中古二奢、IP衍生品、健康饮品、预制菜、折扣零售。我们将带你探访每个领域里具有代表性的品牌。我们也会安排至少三场由日本当地研究消费的学者和专家主讲的专题讲座。此外，我们也会邀请在日本工作和创业的华人朋友，一起探讨中国产品出海日本市场的大趋势。

具体行程安排和报名方式，请微信搜索关注《疯投圈》公众号，发送暗号「日本考察」即可获得具体信息。

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[00:00.00]歡迎設定風頭圈與逆奇探索好玩的商業世界

[00:03.84]我是Ryo

[00:04.96]節目開始之前宣布一則公告

[00:07.56]風頭圈日本考察團第一期已經圓滿完成

[00:11.08]我們在風頭圈的微信視頻號

[00:13.08]發布了這次考察的回顧短片

[00:15.20]歡迎大家收看

[00:16.64]由於第一期考察團的名額有限

[00:18.84]很多朋友報名的時候我們已經滿圓了

[00:21.20]為此我們特地組織了第二期考察團

[00:23.72]時間是今年的4月23到28日

[00:26.64]一共6天5晚

[00:28.32]理解中國消費的未來

[00:30.20]日本是最好的研究對象

[00:32.12]日本知道我們學習的不是商業模式的創新

[00:34.92]而是消費需求的趨勢

[00:36.88]關注在日本社會高度成熟

[00:39.40]並且在未來中國可能獲得同樣發展的消費需求

[00:42.76]依然是本次日本考察的核心

[00:45.16]我們精選了7個日本具有代表性的行業

[00:48.00]分別是

[00:48.88]戶外運動

[00:49.84]寵物

[00:50.72]中國二舌

[00:51.68]IP衍生品

[00:52.80]健康飲品

[00:53.96]浴室菜

[00:54.72]以及折扣零售

[00:56.36]我們將帶你深入探訪每個領域裡具有代表性的品牌

[01:00.28]我們也會邀請日本當地研究消費的學者和專家

[01:03.84]安排至少三場專家講座

[01:06.08]此外我們也會邀請在日本工作和創業的

[01:09.04]華人朋友一起探討中國產品出海日本市場的大趨勢

[01:13.64]具體形成安排和報名方式

[01:15.92]請微信所所關注

[01:17.24]封頭圈的公眾號

[01:18.76]發送按號「日本考察」

[01:20.72]即可獲得具體信息

[01:22.44]你也可以在本期節目的 show notes 找到相關信息

[01:26.12]期待你的加入

[01:27.40]下面開始本期的節目

[01:28.92]黃海

[01:29.56]我們之前都老聊咖啡

[01:31.60]我們咖啡戰爭都出了一個系列好幾期了

[01:33.88]我們整個也來聊聊了奶茶這個事

[01:36.28]奶茶這個行業

[01:37.44]我們在分析的時候

[01:38.92]我其實很快的就聯想到了戰國七雄這個概念

[01:44.52]就不知道為什麼

[01:45.60]因為就總有一種群雄爭霸的一種感覺

[01:49.24]對吧

[01:49.68]咖啡戰爭

[01:50.40]我們主要是聊兩個大傢伙

[01:52.44]什麼瑞幸 星巴克

[01:53.68]後面是瑞幸跟庫迪

[01:54.96]就都是兩兩PK

[01:57.00]那其實奶茶行業有點像戰國七雄的感覺

[02:00.52]為什麼呢

[02:01.28]就是如果你只看上市公司的排隊情況

[02:06.32]你會發現

[02:07.32]其實有好幾家公司同時都在地交上市表格

[02:11.76]那二四年可能會是一個奶茶品牌的一個上市大年

[02:16.88]我們先一家一家來看

[02:18.40]其中老大肯定是秘雪冰城

[02:21.40]整個奶茶行業的老大

[02:22.84]秘雪冰城其實等待上市已經有一段時間了

[02:26.64]它是第一名茶銀行業的第二名跟第三名

[02:31.16]其實也已經地表了

[02:33.08]這兩家都會選擇去香港上市

[02:35.76]如果你知不知道茶銀行業在中國按照中端零售額

[02:39.84]也就是消費者的消費金額來算的話

[02:43.04]茶銀行業的第二名和第三名是誰

[02:45.16]他們都在上市過程中

[02:46.76]都還沒有上市

[02:47.72]可以給你一個提示

[02:48.96]茶銀月色排的算號嗎

[02:50.60]茶銀月色就非常排不上

[02:52.04]因為它是一個地方品牌

[02:53.96]它當然做得非常優秀

[02:55.20]在長沙做得很

[02:56.24]太小了是吧

[02:57.24]沒錯

[02:57.60]但是我們今天也會重點來分析一下茶銀月色

[03:00.28]但大家確實排不上前三名

[03:02.60]這是一個事實

[03:03.36]我記得我在小縣城看到有兩家孩子

[03:07.20]是不是有一個叫什麼互上阿姨的

[03:11.08]還有一個就霸王茶姬了

[03:12.64]對你說的這兩家都是最近兩三年

[03:15.60]發展的很快的兩個品牌

[03:18.80]但確實也排不上前三名

[03:21.24]但這兩家也都在排隊上市的過程中

[03:24.68]我們說的戰國中雄裡面

[03:27.28]也肯定包括你說的這兩家

[03:29.40]霸王茶姬和互上阿姨

[03:30.84]因為他們其實還能排算號不錯

[03:33.72]對對對

[03:34.16]所以為什麼玩家多了

[03:35.56]你才有那種中雄的感覺

[03:37.16]就不是只是兩方PK

[03:38.92]就這兩家霸王茶姬和互上阿姨

[03:41.24]也是我們今天節目裡面會分析的

[03:44.08]但其實回到說

[03:45.76]剛剛說到的中國茶銀行業第一名

[03:48.24]密學兵城

[03:49.00]第二第三名分別是誰

[03:50.52]其實第二名是一個叫做古民的品牌

[03:53.56]古民是一個來自浙江的奶茶品牌

[03:57.40]其實我自己是非常

[03:59.56]尊敬和非常欣賞這個品牌的

[04:01.88]但是他們有一個點就是說

[04:04.20]一直沒怎麼在一線城市開過店

[04:07.12]所以我每次喝古民都是去杭州出差的時候

[04:11.08]從第一線開始打

[04:12.04]聽了我們之前的節目

[04:14.28]不一定要從一線城市往下沉嗎

[04:16.92]對人家怎麼可能是聽我們節目才這麼做的

[04:19.40]是我們看著人家這麼做之後

[04:22.28]總結了一下而已對吧

[04:23.72]我們這狗頭軍術要做起來

[04:27.72]對這個第二名其實是這個古民

[04:31.32]非常實力非常長勁的一個企業

[04:35.24]他其實是比較少數的

[04:38.28]能夠在一個相對低的價格段裡面

[04:41.56]把鮮果茶做的也比較新鮮的

[04:44.44]因為大家知道

[04:45.16]以前就是洗茶是做高客單

[04:47.16]他們用新鮮水果

[04:48.60]低客單的一些便宜的奶茶品牌

[04:51.56]以前都是用一些比較劣質的一些產品的

[04:54.44]但古民其實是我在幾年前第一次喝的時候

[04:56.84]我感覺有那麼洗茶的水果茶的八成實力

[05:00.84]但是價格可能是只有五成或者五成以下

[05:04.36]當時因為洗茶當時還沒降價

[05:06.52]這個新鮮就出來了

[05:08.68]對當時洗茶沒降價還挺貴的

[05:11.24]對吧所以古民是第二名

[05:12.76]第三名那其實在一線城市

[05:15.24]倒是開的更多一些中國茶銀行業

[05:18.60]從銷售金額的第三名其實是茶百道

[05:21.32]這個我昨天點了

[05:22.52]點了他的好大一壺的水果茶

[05:25.00]對你說的那個很大一壺的水果茶

[05:27.16]應該是茶百道的一個標誌性的產品

[05:29.24]給你一聲裡面堆了各種料是吧

[05:33.16]是的特別好挺新鮮的感覺

[05:37.08]對這兩家倒是上市的確定性

[05:40.20]目前來看是這麼多家裡面應該是最高的

[05:42.76]你交表了是吧

[05:44.52]對已經都交表了

[05:45.64]最後在2024年在港股上是

[05:47.64]可能是一個大概率事件

[05:48.76]這都是公開信息

[05:49.72]我們也沒有任何的內幕信息

[05:52.12]整體來說宏觀環境最近兩三年是不太好的

[05:56.20]但是其實奶茶這個行業

[05:59.00]大家還是呈現出一個

[06:01.08]新興向榮的一個發展趨勢

[06:03.80]能夠達到上市要求的企業

[06:07.08]至少五到十家我覺得沒有問題

[06:09.48]剛剛我們聊過的所有的這些

[06:12.36]其實都是有實力來去實現上市的

[06:14.76]所以你就能發現

[06:15.96]其實奶茶這個行業確確實實

[06:17.96]還是中國整個商業裡面

[06:20.20]非常重要的一個行業

[06:21.32]是很值得我們去專門聊一期的

[06:24.84]那我們今天聊剛剛所說的那幾個品牌

[06:27.72]我們先從誰聊起呢

[06:29.40]我覺得還是要不還是為我們

[06:31.72]還是先從茶園月色跟霸王茶几聊起吧

[06:34.76]因為我覺得這兩個公司

[06:36.44]還是挺有特色的兩個公司

[06:39.00]他們所做的內幕幾乎是完全一樣的

[06:42.92]這個內幕我們就給它一個說法

[06:45.64]叫做園夜鮮奶茶

[06:47.72]他們做的是奶茶行業的一個細分內幕

[06:50.52]叫做園夜鮮奶茶

[06:51.64]這個名字其實也是

[06:53.56]他們自己給自己起的

[06:54.92]就是說它指的就是說

[06:57.00]那種不帶水果的比較清淡的

[07:00.12]喝上去其實就是這種口感

[07:03.32]就比較不太那種甜蜜的

[07:05.72]這樣的一個奶茶的產品

[07:07.48]最近不是霸王茶几開到深圳

[07:10.12]也風頭正經

[07:11.56]也是整個2023年整個中國商業

[07:14.84]中國消費行業裡面

[07:16.52]可能是勢頭最猛的其中一個品牌

[07:19.24]當然就是霸王茶几

[07:21.08]我今天正在喝

[07:22.28]它的這個清清諾山

[07:23.72]它好像是個新品

[07:25.08]Rail知道我們今天晚上錄製這期節目

[07:27.88]專門點了一個

[07:28.92]最近好火啊

[07:29.88]他派送你這麼

[07:30.84]我下午兩點鐘點

[07:32.12]他七點鐘才給我送來

[07:33.32]他做不過來了

[07:34.20]那種賠了我九塊錢的那個叫什麼

[07:36.92]就是慢必賠什麼的

[07:38.44]喝上去你覺得這種

[07:39.96]所謂的原業鮮奶茶這種清淡口感

[07:42.84]你能理解它

[07:44.36]為什麼今年會這麼紅

[07:45.40]其實我們之前在健康的那期節目裡面

[07:48.36]就有聊過說

[07:49.56]健康紅利是今年很多消費品牌

[07:54.12]發展得好的

[07:55.32]最主要的原因

[07:56.20]就是大家對於健康更珍惜了

[07:58.52]我在想

[07:59.88]霸王茶几今年成為

[08:01.32]最火熱的一個品牌

[08:03.72]它會不會背後也是有這個原因

[08:05.48]因為其實你看

[08:06.92]這個原業鮮奶茶

[08:08.36]從整個卡路里的維度來看

[08:10.84]其實是比水果茶確實是要低的

[08:14.36]糖加的要少很多了

[08:16.12]對吧

[08:16.36]它不用加

[08:17.40]我看我這個就是微糖

[08:18.92]因為水果茶如果不甜的話

[08:21.00]你會覺得水果不好

[08:23.08]但是如果你是原業鮮奶茶的話

[08:25.64]沒有那麼甜

[08:26.28]好像大家覺得也就正正常常

[08:27.80]是不是這種感覺

[08:28.52]就有一個很簡單的一個判斷方法

[08:30.28]就是如果你是喝原業鮮奶茶的話

[08:33.00]無論是霸王茶几還彩雲夜色

[08:34.84]如果你不加這個糖

[08:37.40]你喝到的那杯飲料確實是不甜的

[08:39.96]但如果說

[08:41.00]你是點一個水果茶

[08:42.52]你不選加糖

[08:44.12]它其實裡面有兩個小字

[08:46.12]叫不另外加糖

[08:47.64]對吧

[08:47.88]有另外兩個字

[08:49.24]那就說明

[08:51.88]自帶糖的

[08:53.16]那說明什麼呢

[08:53.96]說明它是自帶糖的

[08:55.08]對吧

[08:55.40]所以其實你選不

[08:57.24]有一些產品

[08:58.04]我記得當時點喜茶的時候

[08:59.48]就是你選不另外加糖

[09:01.24]確實也是甜的

[09:02.12]所以就會有這樣的一個區別

[09:04.44]所以其實呢

[09:05.56]這個概念

[09:07.16]它是一個受益於

[09:09.80]2023年的

[09:11.56]健康紅利的一個概念

[09:14.52]但是

[09:15.56]這個是從消費者的角度

[09:17.56]來去分析

[09:18.68]它的一個受歡迎的好處

[09:20.68]其實我們還可以從

[09:22.60]供給端

[09:23.56]也就是霸王茶几

[09:25.16]自己去製作

[09:26.92]這個產品的角度

[09:28.52]來去分析

[09:29.08]它為什麼能夠發展得這麼快

[09:31.08]這個角度

[09:31.72]我覺得更有意思

[09:32.60]就是說

[09:33.40]供給面更簡單了對吧

[09:34.92]它的製作真的不要太簡單

[09:37.40]就泡完茶

[09:38.20]然後直接加奶就行了

[09:39.56]是吧

[09:40.20]它大概有三個構成部分了

[09:42.20]一個叫茶

[09:44.20]一個叫奶

[09:45.48]一個叫基底乳

[09:47.24]如果你說有第四個部分的話呢

[09:48.92]可能就是糖

[09:50.04]那個基底乳是啥

[09:51.16]基底乳可能就是

[09:52.60]讓那個口感

[09:53.88]顯得更加順滑的那個東西

[09:56.52]它不能說你直接就

[09:57.64]純茶加純奶加糖

[09:59.32]就有那個口感的

[10:00.20]它是不可能的對吧

[10:01.40]但其實也就四個東西

[10:02.68]這四個東西呢

[10:03.88]都不用像水果一樣

[10:05.24]還要切

[10:05.88]還要剝皮

[10:06.76]對吧

[10:07.16]還要搞半天

[10:08.12]都不需要對吧

[10:09.08]就四個東西

[10:10.12]然後呢

[10:11.08]那個奶就用鮮奶

[10:12.20]茶就是都先泡好的

[10:13.88]對吧

[10:14.20]然後呢就是

[10:15.48]製作

[10:16.44]二十秒鐘頂多了

[10:17.64]我在我在店裡面觀察過

[10:19.24]二十秒鐘做一杯

[10:20.36]已經頂多了

[10:21.64]是我見過的最簡單的一個

[10:23.80]一個茶飲的製作流程

[10:25.32]就我們跟一些

[10:26.84]別的內幕比一下

[10:27.96]就是說你說哪怕檸檬茶

[10:29.48]你知道檸檬茶

[10:30.28]都是要手導檸檬的

[10:31.72]其實還是挺累的

[10:32.84]對

[10:33.16]那個好累

[10:34.20]那個製作的小哥

[10:35.32]得拼命的去打那個檸檬

[10:37.00]是個體力活

[10:38.36]所以你會發現呢

[10:39.64]霸王茶機所主打的這個

[10:41.88]品類

[10:43.08]它能夠很快的出杯

[10:45.80]這樣子呢

[10:46.44]它就可以

[10:47.80]一天上線能出的杯數

[10:50.52]就會非常的多

[10:52.04]那這個其實是

[10:53.32]在供應端來說

[10:55.00]給它一個

[10:55.80]很大的一個優勢

[10:57.32]那這個優勢

[10:58.28]在發展過程當中呢

[11:00.20]其實是非常重要的

[11:01.64]是因為

[11:02.36]其實現在

[11:03.40]大家對於價格的接受度

[11:06.04]因為宏觀經濟並不太好

[11:08.04]肯定還是不能太高

[11:09.56]對吧

[11:10.04]所以呢

[11:10.76]一個門店的收入

[11:12.44]其實就等於出杯數

[11:13.80]乘以杯的課單

[11:15.24]你要提杯的課單

[11:16.76]是非常難的

[11:17.48]就別說這些霸王茶機這種

[11:19.88]突然這兩年

[11:21.24]冒起了很快的品牌

[11:22.92]像喜茶這種

[11:24.28]奶茶行業的

[11:25.40]最受大家認可的這種

[11:27.56]高端品牌

[11:28.36]這兩年都在降價

[11:29.48]對吧

[11:29.72]你別人就更別說

[11:30.76]你根本沒有任何的

[11:32.44]這個價格上去

[11:33.64]往上提的這種可能性

[11:35.08]能不這樣不錯了

[11:36.12]對吧

[11:36.92]對 你就只能守著說

[11:38.12]一杯奶茶十五十六塊錢

[11:39.72]我相信你點那個霸王茶機

[11:41.48]也就是這個價格多一些

[11:42.68]你如果點個大杯

[11:43.64]可能到個二十

[11:44.60]所謂的中杯

[11:45.40]就標準杯

[11:46.36]肯定就十五十六這個水平吧

[11:47.96]它不敢再往上提了

[11:49.24]所以它一定要靠這個

[11:50.84]製作流程的

[11:52.44]極簡化

[11:53.88]就走量嘛

[11:55.08]走量

[11:55.64]同時它還有一個叫做

[11:56.84]菜單的極簡化

[11:58.12]哦 對

[11:58.92]那個霸王茶機非常誇張

[12:00.44]昨天我點的那間店裡面

[12:01.48]只有一個品

[12:02.04]就是那個博壓絕選

[12:03.40]這個確實是也挺值得吐槽的

[12:06.20]它是別的品都賣完了

[12:08.84]只有那個品

[12:09.40]還是說它菜單上

[12:10.20]真的就只有一個品

[12:11.32]這個有點誇張

[12:12.44]就只有那個

[12:13.24]它如果它是賣完

[12:14.60]它會說售清嘛

[12:15.40]就沒得選嘛

[12:16.12]你那個是灰色的

[12:17.00]對吧

[12:17.16]它就沒有

[12:17.64]這家店就只有那個

[12:19.24]只有這個東西

[12:20.76]就從來沒有見過這麼猖狂的

[12:22.60]這個

[12:24.52]這個倒還是好

[12:25.80]反而是否則我們上次聊

[12:27.08]日本那個原理的

[12:28.36]對吧

[12:28.92]你就直接做這個品

[12:29.96]你把這個品做好

[12:30.92]也行

[12:31.96]極致的

[12:32.92]這個效率

[12:33.88]極致的這個體驗也可以

[12:36.04]我不要是因為它剛開去深圳

[12:38.04]所以它在深圳能提供的品還比較少

[12:40.52]我之前是在杭州南京成都

[12:44.36]都喝過霸王茶機

[12:45.64]我的印象是

[12:46.92]它的品確實是偏少的

[12:48.84]但是沒有少到說

[12:49.80]一個品這麼誇張

[12:50.92]對 也是有好幾款至少

[12:53.24]就那昨天我點的那間店

[12:54.60]不知道什麼原因

[12:55.24]反正我打開就只有一款

[12:56.84]然後剩下的還有六個選項

[12:59.56]每個標誌都99

[13:01.24]但是表明它的裡面是原料成分

[13:03.08]它用了什麼東西的

[13:04.04]它是把那個當成

[13:05.40]當成一個配料表來用的

[13:07.56]沒錯

[13:07.96]所以其實你會發現

[13:09.64]它的這個選擇少

[13:11.88]肯定是它故意為之

[13:13.72]它這個故意為之

[13:14.92]考慮的一定不是消費者本身的需求

[13:18.04]因為消費者其實

[13:19.24]我們中國的消費者

[13:20.36]跟日本的消費者比

[13:22.04]還是不太一樣的

[13:23.00]我們中國消費者還喜歡新鮮感的

[13:24.92]沒有日本消費者說

[13:26.20]就只買你一個產品

[13:27.72]就還沒到那個程度

[13:29.16]但它把菜單做成這麼極簡

[13:32.20]也是一個效率上的考慮

[13:34.36]定價适中 對吧

[13:35.56]15塊錢左右

[13:36.84]然後SKU數量特別少

[13:39.16]還有一個重要的特點

[13:40.44]叫做說

[13:41.16]它每一個SKU

[13:42.76]它會標出卡路里

[13:45.48]這個我倒沒注意

[13:46.92]有標嗎

[13:47.88]對 你在點餐的時候

[13:48.92]你是在小程序上點的嗎

[13:50.12]還是說你在外賣平台上點的

[13:51.56]外賣平台可能不支持

[13:52.92]小程序是支持的

[13:53.96]我一個是在美團

[13:55.48]它可能是大眾點評之類的

[13:57.08]美團還是

[13:58.04]對 如果你有小程序點單

[13:59.40]你會發現

[14:00.60]其實大王茶几

[14:02.92]它在每一個

[14:04.92]它的產品你點的時候

[14:06.92]它都會用大字來標出

[14:09.56]它的卡路里

[14:11.48]那這一點其實也是很討巧的

[14:13.80]就是說

[14:14.44]這個討巧

[14:15.32]現在也被很多的

[14:17.24]其他的奶茶品牌

[14:18.44]也都借鑒過去了

[14:19.48]當然它不一定是原創

[14:20.76]我也不確定它是不是原創

[14:21.96]但我只是說

[14:23.24]我在個人點單的過程當中

[14:25.40]大王茶几是最早

[14:27.32]這個點讓我印象深刻的

[14:29.48]那後來慢慢有一些

[14:30.52]別的品牌也在採用

[14:31.88]就像大家都知道

[14:33.16]龍頭品牌洗茶

[14:34.44]現在也給

[14:35.08]也出了類似的產品

[14:36.44]那類似的產品

[14:37.32]其實也都會標出卡路里了

[14:39.40]但其實你會發現

[14:40.76]對於很多中和性的奶茶品牌來說

[14:43.48]它也只敢在

[14:45.00]原業鮮奶茶

[14:46.20]和相關的一些低卡路里的

[14:48.20]那種產品的農具標

[14:49.80]因為中和性的奶茶店

[14:51.32]會有很多

[14:51.96]確實是高卡路里的產品

[14:53.56]他們就不敢標那些

[14:55.32]不敢亂寫

[14:57.08]寫出來嚇死你

[14:59.08]對 寫出來就嚇死人了

[15:00.28]所以但如果說

[15:01.48]你作為一個消費者

[15:02.76]你發現大部分它都沒標

[15:04.84]只標了小部分

[15:05.88]你就大概知道什麼回事了

[15:07.16]就它不標的那些

[15:08.44]肯定是有問題 對吧

[15:10.36]它這個有一個叫做什麼

[15:12.36]低負擔專區

[15:13.56]就是這個低卡路里的意思嗎

[15:15.32]對於中和性的奶茶品牌裡面

[15:17.32]現在都會出一個

[15:18.12]所謂的低負擔專區了

[15:19.32]因為這個東西就成為了一個

[15:21.96]標卡路里

[15:22.60]說白了說它敢標的那些

[15:23.96]它就會放到那個專區裡面

[15:25.88]就不敢標的我就不放

[15:27.32]大概大部分品牌是這樣

[15:28.68]那對於大王茶几

[15:30.36]它就會吃到一個

[15:31.32]所謂的紅利

[15:32.04]就是說我反正產品那麼少

[15:34.20]我也只做原業鮮奶茶

[15:35.80]那所以我的所有產品

[15:36.84]都是能標的

[15:37.80]它就會給人感覺

[15:38.84]它就占了這個健康的紅利

[15:41.24]比較大的一個好處嘛 對吧

[15:43.32]就是因為我都能標

[15:44.28]我就有一個

[15:44.76]很一致性的給人的印象

[15:46.36]就是說我是健康的 對吧

[15:47.80]別人就是只有一個小的區域 對吧

[15:50.36]所以這個也是

[15:51.96]我認為它

[15:53.16]今年比較能夠出圈的

[15:55.64]也能夠吃到這個健康紅利

[15:57.40]我覺得這個是很關鍵的

[15:59.24]健康這個事情

[16:00.36]再也不是委需求

[16:01.56]成為了一個

[16:02.20]全民關注的鋼區

[16:03.48]這個是我們

[16:04.68]非常堅定的一個觀點

[16:06.84]然後從東方樹葉到霸王茶几

[16:09.32]再到安踏再到魯魯萊姆

[16:11.40]這些其實都是一些

[16:13.00]相關的一些

[16:14.52]受益的一些公司

[16:16.28]說回這個霸王茶几

[16:17.56]你覺得它好喝嗎

[16:18.52]這東西

[16:19.40]它其實就是

[16:20.68]比較清爽

[16:21.48]然後不膩

[16:22.28]但我覺得好不好喝呢

[16:24.04]這個我覺得確實是見仁見智

[16:25.64]這個其實

[16:26.84]我知道你這麼問

[16:28.28]肯定是你覺得是一般般

[16:29.64]對吧

[16:29.96]我覺得就可能中上

[16:31.72]我覺得也含不上特別的經驗

[16:34.12]就這個口味

[16:35.08]我可能還沒有覺得

[16:36.20]就是說讓我能夠上癮

[16:38.12]說每天去喝它

[16:39.48]也被好像沒有到那個程度

[16:41.00]這也是有不少人

[16:42.12]如果說是詬病這個

[16:43.80]內幕的話

[16:44.68]就是這個所謂的

[16:45.80]原業鮮奶茶這個內幕

[16:47.64]它在

[16:48.84]這麼多的奶茶咖啡

[16:50.68]這個大行業裡面

[16:51.88]它是屬於上癮性比較低的

[16:53.88]對吧

[16:54.12]因為它沒有那麼強的那種刺激性

[16:56.20]就沒有那種上癮性嘛

[16:57.32]對吧

[16:57.96]但可能我自己感受

[16:59.72]比較深的一個草點反而是啥

[17:01.88]我自己感受一個

[17:02.84]比較深的一個草點反而是

[17:04.68]產品的命名

[17:06.12]會增加我的

[17:07.80]很大的一個理解門檻

[17:10.28]請問我想問你一個問題

[17:11.64]你知道博雅絕選

[17:13.08]它是一個什麼樣的茶

[17:14.20]什麼樣的一個口味的一個產品嗎

[17:16.36]看不出來

[17:17.00]就名字上是看不出來的

[17:18.52]但可能你也不care是吧

[17:20.36]它打的是文化屬性嘛

[17:21.80]你看它這個整個包裝

[17:23.64]設計這個很中國國風

[17:25.24]它命名肯定要配套

[17:26.68]那你不能

[17:27.48]這個風格的東西

[17:28.76]你叫個什麼什麼

[17:29.88]眉眉織織眉眉就很奇怪嘛

[17:31.88]它有文化屬性

[17:32.92]博雅絕選這個

[17:34.12]你知道這個典故對不對至少

[17:35.96]它其實是一款茉莉綠茶

[17:37.40]就是我喝了之後才知道

[17:38.92]就但其實是

[17:40.12]那個

[17:40.92]但我沒點之前

[17:42.12]或者說我要

[17:42.92]比較花心思去看得很仔細

[17:45.08]我覺得其實挺增加我的這個

[17:47.08]認知成本的就

[17:48.20]其實我在點的時候

[17:49.16]在那五到十款為數不多的產品裡面

[17:51.72]我根本分不清說

[17:52.92]哪一款可能是我更喜歡的 對吧

[17:54.68]這個其實是

[17:55.56]對我的消費體驗

[17:56.60]造成了負面的一個影響

[17:58.52]這個是我的吐槽

[17:59.96]當然說

[18:00.68]很多的媒體在分析的時候

[18:02.12]都會所謂的把這種什麼

[18:03.88]心中式的風格

[18:06.04]這種營銷的這種包裝

[18:09.08]對吧

[18:09.40]還有這種所謂的這種

[18:10.68]名字背後的這種文化色彩

[18:12.68]把它變做一個亮點

[18:15.56]去做很多的分析

[18:16.76]但其實我們的節目

[18:17.80]反而不會去分析那些事

[18:19.24]因為在我看來

[18:20.84]那些事

[18:21.88]它還是有一點點

[18:24.20]一陣風

[18:24.84]如果說你真的靠那些事來火的話

[18:27.08]那其實也就是一陣子

[18:28.68]最後肯定還是產品

[18:30.84]對吧

[18:31.16]肯定還是服務

[18:32.52]這跟之前那個問題就

[18:34.20]攪到一起了 對吧

[18:35.16]就剛才我問你說

[18:36.04]你覺得它好不好喝

[18:37.32]你可能覺得它不是順大佐

[18:39.24]每天要喝

[18:40.04]像因為那種好喝

[18:41.40]就這個東西就很微妙了

[18:43.64]但我覺得有不少人的需求

[18:45.24]是這樣子的

[18:45.96]就是說

[18:46.44]它的需求可能是

[18:47.80]它也有喝一杯

[18:49.64]好

[18:50.12]相對不錯好喝的飲料

[18:52.28]最好是一杯奶茶的一個訴求

[18:54.52]但這個訴求

[18:55.88]因為健康意識的增加

[18:58.20]對原來的那個知識

[19:00.12]什麼水果

[19:01.56]果汁那些東西

[19:03.16]有了更強的警惕心理

[19:05.56]所以

[19:06.36]原業鮮奶茶這個內幕

[19:08.20]有點像是我又要喝奶茶

[19:10.20]我不想喝白水

[19:11.24]但其實我又不想像以前

[19:13.08]那樣喝那麼多知識了

[19:14.12]就感覺像是這麼一個

[19:15.48]折中下來的一個解決方案

[19:17.32]而不是說這個原業鮮奶茶

[19:19.00]就是所有奶茶裡面最好喝的

[19:20.76]對吧

[19:21.08]就可能是這個意思

[19:22.12]這個當然是我自己的觀點

[19:23.40]大家也可以給我們

[19:24.52]在評論區裡面去分享一下

[19:26.92]對

[19:27.24]你為什麼要喝霸王茶雞

[19:28.60]對吧

[19:28.92]為什麼要喝這個原業鮮奶茶

[19:30.28]它到底哪裡好喝

[19:31.40]給我們評論留言

[19:32.68]霸王茶雞是如何成為

[19:34.68]整個2023年

[19:36.52]中國消費市場裡面

[19:38.52]其中一個

[19:39.96]最亮眼的

[19:40.68]發展的最快的一個品牌

[19:42.04]好

[19:42.20]大家來一起來評論一下

[19:43.96]大主要還是從產品的角度

[19:45.32]因為我覺得什麼營銷

[19:46.68]新宗室

[19:47.40]什麼那些東西咱們就別扯了

[19:49.32]因為如果它只是真的靠那個東西的話

[19:51.48]其實肯定就不會是一個

[19:52.68]很長期的一個現象

[19:54.28]如果我們分析到這呢

[19:55.40]其實你就會發現

[19:57.08]這裡面又會很有意思

[19:58.68]這個內幕難道是霸王茶雞

[20:00.52]這兩年發明出來的嗎

[20:02.04]這絕對不是吧

[20:03.00]對吧

[20:03.72]茶顏月色才是這個內幕的這個鼻祖

[20:07.24]茶顏月色長沙的

[20:09.24]這個非常非常著名的這個網紅品牌

[20:11.96]從2013年成立

[20:14.20]到現在超過10年的時間

[20:17.72]它除了長沙

[20:20.36]它在湖南省

[20:21.40]還拓展到了幾個其他城市

[20:23.80]除了湖南省

[20:25.40]它只去了武漢、南京、重慶

[20:28.36]和無錫這些離湖南省

[20:30.44]不是很遠的其他的一些主要城市

[20:32.68]但是第一沒有進一線城市

[20:35.16]第二就是說拓展的速度

[20:37.56]依然處於一個相對緩慢的一個狀態

[20:41.16]他們在莫及啥呀

[20:42.36]我們不太懂啊

[20:43.32]為什麼

[20:44.60]我們之前的節目好像也有分析過

[20:46.68]類似的這個困惑

[20:48.04]為什麼李已經做了

[20:49.80]整個奶茶行業裡面

[20:51.80]製作最簡單的內幕

[20:53.16]我們剛剛已經分析了

[20:54.36]這種內幕在供應鏈和門店層面

[20:57.48]已經是最簡單的了

[20:58.84]對啊

[20:59.48]但是你確實那個擴張最慢的

[21:01.64]對吧

[21:01.96]這個其實是一個

[21:04.12]讓人比較不解的一個問題

[21:06.28]對你記不記得那個就是

[21:07.72]應該是疫情前了

[21:08.76]我深圳那個文化有開的時候

[21:11.24]那麼多人去排隊

[21:12.44]那麼多人在那裡

[21:14.12]他不是開了一個快閃店嗎

[21:15.88]一個攤位沒想到意思

[21:17.08]應該是21年的時候

[21:18.52]就是22年疫情再爆發之前

[21:21.40]21年應該

[21:22.52]對

[21:23.32]那個時候不是

[21:24.36]就是有一個快閃店

[21:25.96]然後說我不是排了好

[21:27.24]排了去排了兩個多小時

[21:29.08]對才喝上那個東西嘛

[21:30.60]對吧

[21:31.24]那段時間他在去擴張

[21:33.32]其實是滿好的一個節點的

[21:35.08]那個時候的霸王茶集

[21:36.28]肯定是能跟現在相比

[21:38.12]會差距非常大

[21:39.56]如果當時茶葉藥色

[21:40.92]就擴張得很堅定的話

[21:42.84]可能霸王茶集今天

[21:44.68]他的勢頭不會像現在這麼猛

[21:46.84]如果你從今天的門店數量

[21:50.20]和從今天的收入來去看的話

[21:53.24]其實霸王茶集都遠遠

[21:54.92]已經超過了茶葉藥色

[21:56.36]當然這裡面會有一個

[21:57.56]植營跟加盟的區別

[21:59.16]霸王茶集是一個加盟品牌

[22:01.80]茶葉藥色是一個植營品牌

[22:03.72]但是你就看消費者的

[22:05.56]中端消費金額

[22:07.08]和從門店數量來看的話

[22:10.76]這個差距已經相對比較明顯了

[22:12.76]這一切都發生在過去兩年過程中

[22:15.24]茶葉藥色這個地位

[22:17.80]是不是被超過了

[22:18.76]我們首先不對這個問題

[22:20.36]下一個結論

[22:21.08]我們繼續來探討

[22:22.20]我們最後讓大家來一起去看一下

[22:24.68]你們的

[22:25.40]大家聽我們探討完之後

[22:27.24]你們的觀點會是怎麼樣

[22:29.32]就是說

[22:30.12]首先我們在之前的

[22:31.64]關於現下門店的一些節目裡面

[22:34.04]我們有探討過

[22:35.24]茶葉藥色在發展速度上

[22:37.72]選擇一個比較謹慎的一個態度

[22:40.92]背後有一個很重要的原因是

[22:42.52]它受長沙的紅利的影響是很深的

[22:46.76]就好像我們投資的三噸半這個品牌

[22:50.20]它也是個長沙品牌

[22:51.56]但是三噸半這個品牌

[22:53.24]沒有人會每天拿著它

[22:54.84]跟長沙文化 長沙特色去綁定的 對吧

[22:58.44]或者甚至是很多人是不知道說

[23:00.76]三噸半其實是一個長沙

[23:02.12]起家的一個品牌

[23:03.08]因為這個事情對於這個品牌

[23:04.68]本身來說重要性不強

[23:07.00]但對於茶葉藥色來說

[23:08.68]這個重要性就很強

[23:10.12]每去長沙旅遊必打卡茶葉藥色

[23:12.92]就會成為了它一個

[23:14.28]很重要的一個吸引消費者的一個點

[23:17.88]那你如果過快的拓出長沙

[23:20.20]你就會稀釋掉

[23:21.72]背後的這個稀缺性

[23:23.64]這個其實是我們之前在

[23:25.88]節目裡面有做過一定的探討的

[23:27.80]那我們且不論

[23:29.24]這個觀點對不對

[23:30.52]但我相信肯定是一個考慮

[23:32.28]其實到今天為止我們去回頭看的話

[23:34.92]如果你認為這個觀點有道理

[23:36.36]就是說我拖得太快

[23:37.48]我反而會把自己的本地的吸缺性

[23:39.72]給稀釋掉

[23:40.60]影響我本地躺著數錢的長沙的生意

[23:44.04]對吧

[23:45.00]那就看你是覺得哪個是芝麻

[23:47.00]哪個是西瓜了

[23:47.80]或者是有沒有芝麻和西瓜

[23:49.48]這麼大的差別嗎

[23:50.84]因為長沙本地的生意

[23:53.16]也絕對不是芝麻

[23:54.20]我覺得必須得非常大半

[23:58.12]至少是芒果

[24:00.76]可能是芒果流連的區別

[24:04.28]你怎麼能說人家長沙生意是芒果呢

[24:07.40]這個我不知道

[24:08.44]聽著我們平時去長沙玩

[24:10.04]上次上去長沙玩什麼時候

[24:11.24]就我大概上個月去長沙出差的時候

[24:14.12]茶園月色就等於說長沙的便利店

[24:16.76]你基本上你知道

[24:17.48]就是說五步十步就有一家

[24:19.64]然後是非常非常密集的

[24:22.12]長沙也是一個國內最近幾年

[24:24.20]最受歡迎的一個旅遊城市

[24:26.04]大家去長沙旅遊都不是為了去

[24:28.92]什麼名勝風景的

[24:30.20]因為長沙其實沒什麼那種

[24:31.56]自然的風景的

[24:33.24]去長沙旅遊

[24:34.52]主要就是吃吃喝喝你知道嗎

[24:36.12]所以茶園月色跟長沙綁定

[24:39.88]其實吃到了很多長沙的城市紅利

[24:42.68]而且它在拓出長沙比較慢的同時

[24:46.36]人家在長沙還是做了很多事情的

[24:48.68]它做了更多的

[24:50.76]基於長沙的一些其他內幕的品牌

[24:53.56]例如說咖啡品牌

[24:56.36]叫園陽咖啡對吧

[24:57.96]然後它還做了一個檸檬茶品牌

[25:01.24]叫谷德莫林

[25:04.68]Good morning

[25:06.04]它是一個諧音是Good morning

[25:07.88]對我也是讀了兩次讀出來

[25:09.80]是Good morning的意思

[25:11.24]然後專門做最近兩年

[25:13.88]另外一個比較火爆的一個細分內幕

[25:15.88]叫檸檬茶

[25:16.76]這個內幕對於我們廣東人來說

[25:19.16]是非常非常熱愛的一個內幕

[25:21.08]長園月色在長沙也做了

[25:23.64]所以它其實圍繞長沙

[25:24.76]做了不同的內幕對吧

[25:26.04]就是這裡有一點點適應

[25:27.56]它覺得是安於長沙

[25:29.64]做一個地域性的頭部

[25:32.20]是比較舒服的一個經營狀態

[25:34.44]反正賺錢的確定性一定更高

[25:36.36]但你說最終的規模和影響力

[25:39.96]跟全國擴張相比

[25:41.96]它究竟是撿了芝麻丟了西瓜

[25:45.24]還是說撿了一個芒果丟了一個梨

[25:48.84]對吧

[25:49.16]這個可能就是

[25:50.44]大家各自心裡面會有一個判斷

[25:53.16]它們在收入層面上

[25:54.60]能看到數字的對比嗎

[25:56.68]因為它們倆在公司不是

[25:58.52]也都還在上市的早期

[26:00.60]尤其是茶葉月色

[26:01.96]它在上市上也是非常謹慎的

[26:03.56]你看這個公司的風格就知道了

[26:05.32]它連開店都這麼謹慎

[26:06.60]它在上市也是我們今天要聊的

[26:09.08]所有人裡面也是最謹慎的

[26:10.44]所以是沒有這麼多的

[26:12.36]沒有公開數據

[26:13.24]但你大概可以推測

[26:14.36]500家店大部分在長沙

[26:16.28]長沙的生意有多好

[26:17.96]其實我們以我們的合作方

[26:20.92]像百官數據這樣的一些

[26:22.44]公司的能力來看的話

[26:23.88]其實要推測這個數據是很容易的

[26:25.96]對

[26:26.52]所以這個是長沙的紅利

[26:28.84]可能是茶葉月色的一個

[26:30.28]拓展慢的一個原因

[26:31.88]還有第二個原因

[26:32.84]我這次去長沙出差就發現了

[26:35.08]茶葉月色這個公司很有意思

[26:37.80]它雖然做了一個奶茶當中製作

[26:42.36]流程最簡單的一個類目

[26:44.28]但是它在一些非主業

[26:47.88]也就是非奶茶 非飲品

[26:50.12]就是我們把它稱為非主業的一些

[26:52.68]其他的一些小細節上

[26:55.00]做了非常多的一些貼心的

[26:57.72]消費者的服務

[26:59.40]我給你分享一下

[27:00.60]首先它會在小店

[27:03.08]因為它是一個小店模式

[27:04.44]它不是像洗茶那種比較大的店

[27:06.28]它在這個小店裡面

[27:07.72]它會直接放一個大的一個保溫瓶

[27:11.24]寫著說有溫水 免費自取

[27:13.96]你可以邊等奶茶 邊喝溫水

[27:16.04]因為冬天可能會比較冷

[27:17.80]會在這個保溫瓶旁邊

[27:19.24]又會放一個留言的這種留言板

[27:23.64]或者說是一些

[27:24.84]大家可以分享自己心情的一些留言冊

[27:28.68]在旁邊讓大家去寫一下

[27:30.92]自己當天的感受

[27:32.76]茶葉月色還會寫一些鼓勵的話語

[27:35.24]說什麼生活擺班滋味

[27:37.40]人生需要校隊

[27:38.76]對吧 這自主性的一些話

[27:40.04]它提供的不只是溫度

[27:42.12]它還提供溫度 對吧

[27:43.80]對 情緒價值都來了 對吧

[27:45.72]你看 還有一些門店還寫著說

[27:48.20]本店有周邊的快遞寄存服務

[27:53.08]這個精呆了 一個奶茶店居然說

[27:55.24]什麼意思

[27:56.28]快遞寄存服務

[27:57.56]你可以在這個門店

[27:58.60]就菜鳥果果 你知道吧

[28:00.12]菜鳥一戰那個服務

[28:01.96]寄快遞收快遞

[28:03.48]就說你買個快遞

[28:04.60]你可以寫茶葉月色

[28:05.72]作為你的收件地址

[28:07.24]然後你要寄一個快遞

[28:08.44]你可以寫茶葉月色

[28:10.12]你把快件丟到那個店裡

[28:11.80]它幫你寄出去

[28:13.16]它已經脫離了一個奶茶店

[28:15.72]它已經升級了

[28:16.52]一個公共服務技術生實了

[28:18.52]這個好講

[28:19.56]然後還有一些門店

[28:21.32]門外有了什麼那個戒魚傘的服務

[28:23.88]就直接給你戒魚傘 對吧

[28:25.72]我沒有注意看它那個戒魚傘

[28:27.32]要不要收費

[28:28.04]我當我當天比較忙

[28:30.04]就沒有去看

[28:31.00]但哪怕要收費

[28:32.12]我覺得還是挺厲害的

[28:33.24]就哪怕要收費

[28:33.96]我不知道收不收費

[28:34.92]長沙當地的聽眾可以給我們反饋一下

[28:37.56]最誇張的是有一個門店

[28:39.32]當然是居然寫著說

[28:40.36]他們這個門店裡面有急救的藥箱

[28:43.00]對吧

[28:43.32]我不知道為什麼點奶茶

[28:44.36]還是要點出來一個急救的藥箱

[28:46.84]這個其實我反而理解了

[28:48.60]它為什麼跟長沙綁定這麼深

[28:50.52]它真的就成是名片了

[28:52.20]但我的問題就是說

[28:53.96]我的困惑是說

[28:55.08]為什麼要做這樣的事情呢

[28:56.28]就是說你說從用戶體驗的角度

[28:59.48]非常非常讓人欽佩和愉悅

[29:03.40]我作為一個用戶

[29:04.20]我在作為消費者的過程當中

[29:05.80]我是特別的開心的

[29:07.56]但如果說我們冷靜的

[29:09.32]去思考一下這個問題

[29:11.00]我覺得你沒有這些東西

[29:12.44]以你茶葉類似本身這個產品的質量

[29:14.68]我覺得平心而論

[29:16.52]它的產品質量

[29:18.12]總體而言是比霸王茶雞要高的

[29:20.76]因為口味這個時候會見仁見智

[29:22.44]但我覺得哪怕聽眾們你們不認可

[29:24.28]你也不會覺得我這個判斷是很離譜

[29:26.52]對吧

[29:26.76]我覺得相信很多人也會這麼想

[29:28.84]那既然你是一個品質也挺好的一個公司

[29:32.92]你需要加這麼多的這些細節在裡面

[29:35.96]它帶給你的這個東西

[29:38.44]究竟是什麼

[29:39.32]就這個是我有一個不太理解的一個說

[29:42.12]那如果你從你的角度

[29:44.44]你感覺這裡面的可能性是什麼

[29:46.84]還是你覺得這個東西

[29:47.88]不是一個所謂的商業考慮

[29:49.64]它就是茶葉月色這家公司

[29:51.72]它本來就是對這些細節和溫度

[29:54.84]它有自己的一些追求

[29:56.52]有一些理想化的東西

[29:57.80]我覺得如果你是一個在乎到店

[30:01.08]就是你在乎那個流量

[30:02.68]就是現下流量去你那裡買的品牌的話

[30:06.52]這些服務是很好的一個抓手

[30:08.68]你別的不說你到店會上

[30:10.60]到店的人數會往上漲

[30:12.52]但如果說你只是做外賣

[30:13.88]對吧

[30:14.12]像我這種也不想去店裡排隊買東西的

[30:16.52]就點個外賣

[30:17.32]那其實我這些都看不到

[30:18.36]但對我來說是無感的

[30:19.88]所以我覺得如果他們

[30:21.08]既然都不想走出長沙

[30:22.68]既然又想做城市的名片

[30:24.84]對吧

[30:25.08]那肯定就要把這些周邊的這種服務

[30:28.12]對吧

[30:28.28]我剛才講的不只是溫度

[30:29.64]還有溫度嗎

[30:30.76]它把這兩個事情都做好

[30:31.96]我覺得還是有它的合理性

[30:34.52]我覺得這個事情應該是值得再許的

[30:36.52]對

[30:37.24]不是只考慮商業一個為渡嗎

[30:38.92]還要考慮就是說你的

[30:40.52]這個公共服務的

[30:41.64]你變成一個公共服務的計劃社時的一部分

[30:44.60]那這個東西在客群心目中的地位

[30:47.80]就是不一樣的

[30:49.32]沒錯

[30:49.72]所以你這麼一相比的話

[30:51.48]你就知道說霸王茶雞是

[30:52.92]肯定不會給你做一丁半點這件事的

[30:55.08]這不可能

[30:56.44]反正我也不會去他店裡嘛

[30:57.56]不所謂

[30:58.12]但對於你這樣的客戶

[31:02.84]你一邊就是覺得茶園月色溫度

[31:05.56]你非常的欣賞

[31:06.36]然後你一邊其實喝的是霸王茶雞

[31:08.52]對吧

[31:08.92]它沒有吧

[31:10.28]這個買不到

[31:11.16]就我不是我不想買它

[31:12.44]這個它的問題不是我的問題

[31:14.36]這裡面哪個是因哪個是果

[31:17.00]我們不好判斷

[31:17.80]就就是因為你本來在長沙

[31:19.48]就已經做了很多這樣的一些用心的細節

[31:22.60]這些用心的細節

[31:23.96]確實給到這個品牌很多正反潰

[31:26.28]但因為這個正反潰太強了

[31:28.68]所以你就會很擔心

[31:30.68]一旦你擴出去之後

[31:32.68]你掌控不了那麼多細節

[31:34.52]因為你完全可以想像

[31:35.72]你如果擴張到了很多別的城市

[31:38.04]你還能把剛剛我們描述的這麼多細節

[31:40.84]還能在異地複製的時候還能保持住嗎

[31:43.88]這是很難的一件事情

[31:45.48]所以可能會是因為

[31:47.16]太想保持住這些溫度

[31:49.08]這些細節了

[31:50.12]所以其實對於擴張

[31:51.72]會產生了很多的顧慮

[31:53.64]反而是這麼一個

[31:55.24]先有這個細節帶來的正反潰

[31:57.80]導致了在擴張過程當中

[32:00.04]顧慮會更大

[32:01.32]可能是這麼一個原因

[32:03.56]就像反而像喜馬克早期那種感覺

[32:06.44]現在在那種店裡面完全看不到

[32:08.52]我們其實說實話

[32:09.48]也沒有經歷過他早期

[32:10.68]那一段也只能從他的專輯上

[32:13.24]能看到一些痕跡

[32:14.76]他可能現在是處於這種狀態

[32:16.84]沒錯

[32:17.56]舒爾茨一直說

[32:18.68]喜馬克是關於人與人的生意

[32:20.68]不是關於咖啡這種飲料的生意

[32:23.96]但你現在看

[32:25.00]我在喜馬克就從來沒有體會到這一點

[32:27.32]至少在中國的事

[32:29.40]你真的是把大實話說出來

[32:33.48]喜馬克今天完全一丟半點的人和人的溫度

[32:39.48]沒有感受到

[32:40.20]但是你在茶顏月色裡面

[32:41.72]你是能感受到的

[32:42.68]實際上

[32:43.40]對啊

[32:43.80]但茶顏月色又不是在店裡面喝

[32:45.80]對吧

[32:46.12]所以店裡面就很矛盾

[32:47.40]我覺得這跟事

[32:49.16]對

[32:49.40]但其實你雖然不在店裡喝

[32:51.08]但你別忘了

[32:51.88]茶顏月色是要在店裡等的

[32:54.76]茶顏月色這個品牌的厲害之處是

[32:57.56]它開放這個小程序點單

[33:00.04]線上點單所謂的

[33:02.20]就是你就立等可取

[33:03.72]然後你就不用到店取

[33:05.56]你不用到店點

[33:07.32]你可以提前點

[33:08.36]到店就取

[33:09.16]大部分人都已經是這麼操作

[33:10.44]成為標配了

[33:11.48]茶顏月色幾乎沒有這麼做

[33:13.40]就尤其是好一點的門店

[33:14.92]幾乎一蓋

[33:16.28]關上了

[33:17.32]線上提前預點餐的通道

[33:20.12]你一定要到店才能點

[33:21.32]因為他說

[33:22.20]你提前點了

[33:23.40]如果我做好了

[33:24.68]你過一陣子還沒來的話

[33:27.00]其實這杯飲料就不好喝了

[33:28.44]我一定要確保

[33:29.56]這杯飲料你喝到的時候

[33:30.68]是特別新鮮的

[33:31.56]所以你一定要到店了

[33:32.52]我才能給你做

[33:33.64]很多人在茶顏月色的門店裡面

[33:35.88]是要待上一陣子的

[33:37.08]他要等待

[33:37.80]因為這個等待的過程

[33:39.88]其實就是我們剛剛

[33:42.12]描述的這些細節

[33:44.28]它去用戶去體驗這些服務細節

[33:47.72]基本上就在這個

[33:48.60]等待的過程當中去體驗

[33:50.12]這個也是茶顏月色

[33:52.52]它獲得很多人的一個喜歡

[33:54.84]成為長沙城市名片的

[33:56.84]一個很重要的一個部分

[33:57.96]那霸王茶雞跟茶顏月色

[34:00.44]我們分析到這

[34:01.16]我們基本上就很清晰的

[34:02.92]看到結論了

[34:03.64]就是說

[34:04.60]其實今年的爆發

[34:06.44]其實更多是一個

[34:08.36]內幕的一個爆發

[34:09.64]本質上這個原業鮮奶茶

[34:11.56]這個內幕確實到了一個

[34:13.56]大家可能還是愛喝奶茶的

[34:15.64]但是愛喝的過程中

[34:17.16]又越來越對健康重視

[34:18.84]不想喝那麼多帶糖的奶茶

[34:20.92]至少你這個奶茶

[34:22.36]我說不加糖

[34:23.64]它確實就是不甜的

[34:25.00]你是這麼一杯奶茶

[34:26.20]對吧

[34:26.60]別給我再來那些

[34:28.20]不加糖一喝進去

[34:29.96]還是甜的要死的那種產品的

[34:31.96]這個內幕今年

[34:32.92]肯定是有這方面的健康紅利的

[34:35.24]但是這個健康紅利

[34:36.44]大部分被霸王茶雞抓到了

[34:39.40]而不是被茶顏月色抓到了

[34:41.08]就是因為剛剛這兩個公司的

[34:43.72]發展思路

[34:44.76]本質上來說

[34:45.64]你單純從產品的角度來說

[34:47.72]沒有人說原業鮮奶茶這個產品

[34:49.96]就一定跟長沙有什麼關係

[34:51.80]為什麼長沙才能做原業鮮奶茶

[34:54.52]別的地方就不能做呢 對吧

[34:56.68]這個關係和對於長沙的這種綁定

[34:59.64]是茶顏月色這個品牌

[35:02.44]自己創造出來的一種綁定 對吧

[35:05.64]這個東西其實是

[35:07.16]對它肯定是有紅利吃到的

[35:09.56]在很長內的時間裡面

[35:10.84]直到今天

[35:11.56]它也依然會吃下去

[35:12.84]我認為

[35:13.40]因為這個東西短期之內

[35:15.00]看不到一個長沙不太火的一個可能性

[35:18.44]但其實它就沒有辦法吃到

[35:21.16]這個內幕在全國範圍內

[35:23.40]消費金額快速增加

[35:25.16]大家關注度快速增加的這個部分

[35:27.40]而霸王茶雞把這部分吃到了

[35:29.48]那問題來了

[35:30.44]理解完這些信息之後

[35:32.12]你覺得五年後

[35:33.96]如果我們來不看今年一年論成敗

[35:36.52]論英雄

[35:37.08]我們就看個三五年吧

[35:38.36]就我們看了稍微久一點點

[35:40.60]也不要太久啊

[35:41.40]十年有點遠了

[35:42.36]就三五年

[35:43.88]那哪個品牌會發展得更好了

[35:45.96]那肯定是你的這個戰略

[35:47.88]決定你的那些嘛

[35:49.16]那肯定這個霸王茶雞的這個戰略

[35:51.00]肯定讓它走得更快

[35:52.76]至少別的不說

[35:53.80]它的運營能力的鍛鍊的

[35:55.16]就比要

[35:56.04]可能要比茶顏月色要好吧

[35:58.12]對

[35:58.44]你這個是一方面的觀點

[35:59.72]但另外方面的觀點

[36:00.76]就是霸王茶雞的這個成功

[36:02.36]如果我們理解為

[36:03.24]跟這個內幕本身的快速發展

[36:04.92]很有關係的話

[36:06.04]那你也可以認為說

[36:07.16]這個內幕如果過兩三年

[36:08.44]大家覺得太寡淡了

[36:09.56]對吧

[36:09.80]就像你說的

[36:10.28]這個東西喝上去

[36:11.08]也沒有那麼強的成癮性了

[36:12.52]其實

[36:13.24]過兩三年

[36:13.80]大家不喜歡這個內幕的

[36:14.92]那它肯定會比茶顏月色倒得更快

[36:16.84]對吧

[36:17.08]因為茶顏月色

[36:17.64]畢竟剛剛我們描述了

[36:18.76]這些很多很多的這些東西

[36:20.60]還是有一定互成何

[36:21.88]我們剛剛

[36:22.52]我們剛剛描述了

[36:23.16]這個茶顏月色的這個東西

[36:24.36]不是說你兩三天就不能把它

[36:26.36]弄倒了

[36:26.92]我覺得這個不太可能了

[36:27.96]茶顏月色剛剛那些互成何

[36:30.20]嗯

[36:30.92]對

[36:31.48]這個是個很很有意思的問題

[36:34.04]如果新馬克的例子

[36:35.24]可以拿來作為參考的話

[36:36.68]就是說

[36:37.24]你有溫度這件事情

[36:38.68]始終是無法scale的嘛

[36:40.44]對吧

[36:41.16]那你想scale

[36:43.08]你想做到規模

[36:45.40]要運營得好

[36:46.76]那

[36:47.64]這件是不是有本質的矛盾

[36:49.80]所以我覺得這個問題

[36:51.96]很難在今天去下一個結論

[36:53.88]我們也沒有這個資格去下這種結論

[36:56.60]那我覺得這個是一個非常重要的一個

[37:00.84]觀察的角度

[37:02.04]就是說scale的快

[37:03.96]規模化的快的話

[37:05.56]它最近規模化的快

[37:06.60]背後的原因是什麼

[37:07.72]而這個原因如果一旦改變

[37:09.48]它可能倒下的速度會更快

[37:11.72]對吧

[37:12.20]然後茶顏月色發展的慢的原因是什麼

[37:15.72]對吧

[37:16.28]它這個慢的情況有沒有可能改變

[37:19.00]對吧

[37:19.48]看上去不太可能

[37:20.68]然後

[37:21.16]但是呢

[37:22.04]它肯定

[37:23.16]相對而言

[37:23.72]如果要倒的話

[37:24.52]也會倒的慢很多

[37:25.56]對吧

[37:26.04]大概可以這麼去下這個結論

[37:27.80]對但

[37:28.60]這個現實是不是一定會發生

[37:29.88]不知道對吧

[37:30.52]就看這個

[37:31.32]可能還是要取決這個內幕本身的生命力

[37:34.04]有多強

[37:34.84]因為奶茶這個行業有時候

[37:36.36]變化確實有點快

[37:37.40]就是說每兩三年

[37:38.60]都有一種新興的奶茶口味

[37:42.84]江山帶有財源出了

[37:45.96]對確實是這樣

[37:47.64]之前那個洗茶耐學

[37:49.24]那些他們也沒有往這個賽道上

[37:51.48]做任何努力嗎

[37:52.84]他們也努力

[37:53.56]就是你剛剛說的那個

[37:54.68]大家不都出了那個什麼

[37:56.28]什麼低負擔專區嗎

[37:58.36]就各種

[37:59.40]對

[37:59.96]就是說那他們這個品類

[38:01.40]如果說這個品類是因為

[38:03.40]這個品類的事能把

[38:04.68]當然辦完茶集帶起來的話

[38:06.20]那這個這個事能

[38:07.80]品類的事能為什麼沒有

[38:09.40]照顧到像耐學洗茶

[38:11.56]那些老牌子呢

[38:13.24]我覺得這些老牌子

[38:14.76]他們肯定都出了這個品類

[38:16.84]對吧

[38:17.16]這肯定大家都已經成為標配了

[38:19.00]這有點像說是

[38:20.36]檸檬茶火鍋一致

[38:22.04]檸檬茶也有很多專門店

[38:23.80]但檸檬茶也會成為這種

[38:25.48]綜合性奶茶店的標配

[38:27.24]對吧

[38:27.48]你去洗茶肯定也能點個檸檬茶

[38:29.64]還有一個內幕叫椰子

[38:31.16]相關的飲品

[38:32.36]椰子相關的內幕

[38:34.12]其實也會出現一些專門店

[38:35.96]我專門賣椰子飲料的專門店

[38:38.36]椰子水啊什麼這種各種相關的

[38:41.56]然後呢

[38:42.04]這些綜合性的這種大品牌

[38:44.28]洗茶耐學

[38:44.84]它肯定也會出這個椰子的這個產品線

[38:47.40]這兩者不矛盾

[38:48.36]就是專門店

[38:49.88]做某個吸氛內幕的

[38:51.56]它會因為這個紅利吃得最好

[38:54.12]因為紅利一旦有了

[38:55.16]它會吃得最多

[38:56.04]因為它是專門店嘛

[38:57.16]它專門幹這個的嘛

[38:58.28]那肯定它就

[38:59.32]紅利它就吃得最多嘛

[39:00.92]那綜合性的這種奶茶品牌

[39:03.96]就相對來說就是說

[39:05.16]我就是不下注某一個品類

[39:08.12]就會活今年

[39:09.32]但是呢

[39:09.72]我一旦看到你們這些專門店

[39:11.24]活起來呢

[39:11.80]我也會上這個產品線

[39:13.32]那我就跟著在後面跑

[39:15.16]對吧

[39:15.56]因為對於洗茶和耐學這種公司來說

[39:18.04]它不可能去賭哪個新內幕了

[39:20.12]現在已經

[39:20.60]它不會賭了對吧

[39:21.64]就讓你們這些專門店每個人去測試一下

[39:24.68]它公布也大了嘛

[39:25.72]你去賭一個新的內幕起來

[39:27.56]你還不一定能capture到那個紅利的

[39:30.04]對

[39:30.36]這些新內幕

[39:31.24]這些大公司反應不會是最快的對吧

[39:33.64]就肯定是一些

[39:35.72]新型一點的

[39:36.60]這種像霸王茶几這種

[39:37.96]他們在兩年前

[39:38.92]可能還不算是一個多大的公司

[39:40.92]很多人可能兩年前回想一下

[39:42.76]在那個時候

[39:43.48]兩年前有沒有人聽過呢

[39:45.24]今天它已經發展到這個程度了

[39:46.92]就Ryo在深圳的一個下午兩點點

[39:49.88]然後他七點給你送過來

[39:51.40]對

[39:52.04]太離譜了

[39:54.04]是有一點點離譜

[39:55.56]就是

[39:56.04]那

[39:57.00]所以人家已經在

[39:58.44]據說已經在投行接洽

[40:00.20]準備美國上市了

[40:01.40]你知道吧

[40:01.88]在我們錄製節目的這個

[40:04.04]2023年底的這個時間

[40:06.44]和我們錄製節目在2023年底

[40:08.12]上線在2024年初

[40:09.72]所以就是已經到達了一個上市的一個

[40:12.60]可以去進行的一個階段了

[40:14.44]而且你看公司的性格

[40:16.68]你怎麼看得出來的

[40:17.64]就是查言月色這種公司一看呢

[40:19.96]老闆對於上市也是謹慎的

[40:21.48]他連拓電都謹慎

[40:22.44]他上市肯定也謹慎嘛

[40:23.56]對吧

[40:24.20]然後呢

[40:25.08]這個霸王茶機這種公司呢

[40:27.08]你看

[40:27.88]就是他的這個拓電是如此的堅決

[40:31.24]對吧

[40:31.56]就是盡快對吧

[40:32.84]趕緊

[40:33.48]對吧

[40:33.96]然後呢

[40:34.60]在上市這件事情上

[40:35.56]我相信他也不會是那種

[40:37.48]特別會猶豫啊

[40:38.60]或者說就是能上市

[40:40.28]但是不上

[40:40.76]我覺得他如果有機會

[40:41.80]2024年市場變好的

[40:43.48]我相信他也會完成這個上市的

[40:45.56]這個可能性也是不小的

[40:47.48]所以我們分析完這兩個品牌

[40:50.12]也是今年最有意思的兩個品牌

[40:52.04]那我們還是得去再看一下

[40:54.60]其他那幾個比他們更大的

[40:56.76]金碧雪冰城反而我覺得

[40:58.04]我們就不用跟大家去分析了

[40:59.48]碧雪冰城這個公司實在是

[41:01.40]太厲害了

[41:01.96]我們都不需要分析他

[41:02.92]我覺得對吧

[41:03.96]就是這個河南鄭州起家的公司

[41:07.08]中國連鎖門店數量

[41:09.72]應該是最多的一家公司

[41:11.16]然後呢

[41:11.64]還在不斷快速擴展

[41:13.40]而且人家知道

[41:14.20]不僅是中國

[41:14.92]它在東南亞界的影響力

[41:16.44]也已經很大了

[41:17.48]已經出來了

[41:20.12]基本上跟我們之前分析

[41:21.72]什麼名創優品

[41:22.60]那個邏輯有點像

[41:23.56]就是說供應鏈出海

[41:25.56]然後這個產品的選擇非常豐富

[41:28.28]兩個有意思的一個小段子

[41:30.04]就是說那個碧雪冰城

[41:33.00]如果說是別的奶茶品牌

[41:35.16]賣的不好

[41:36.12]賣的產品有問題

[41:37.96]不新鮮

[41:39.24]消費者就會投訴這個品牌

[41:41.16]怎麼產品質量這麼差

[41:42.44]但如果說你在碧雪冰城

[41:43.80]買了一個產品質量差一點的

[41:45.56]用的奶精或者說沒有那麼好的

[41:47.72]其實你都不會投訴碧雪冰城

[41:49.24]為什麼呢

[41:50.04]才那麼幾塊錢

[41:51.32]5塊錢6塊錢

[41:52.44]你還想要什麼呢

[41:53.48]對吧

[41:54.12]你還想怎樣

[41:55.56]對吧

[41:56.04]你還想要怎麼樣

[41:57.00]對吧

[41:57.40]它有個經典產品

[41:58.52]叫那個4塊錢的那個封閉檸檬水

[42:00.76]就是在水裡面加兩片

[42:03.16]加一片檸檬還多少

[42:04.44]然後就加點封閉

[42:05.80]對吧

[42:06.12]然後呢就賣給你4塊錢

[42:07.56]那你覺得這個

[42:08.76]說到這個

[42:09.40]你知道這個東西

[42:10.44]去美國都是可以的嘛

[42:11.80]Levelade

[42:12.44]是吧

[42:13.24]完全可以直接殺過去

[42:14.52]就是我感覺是

[42:17.48]對可以直接殺過去

[42:18.52]就奶茶可能

[42:19.64]美國的人的口味

[42:20.60]可能還一下接受不了

[42:21.72]檸檬水啊這個東西

[42:23.40]對吧

[42:23.80]美國人也喝的

[42:24.84]對

[42:25.16]所以我覺得這個其實就

[42:27.32]就是從它的業務的這個情況來說呢

[42:30.04]它肯定會是一個

[42:32.60]毫無爭議的一個

[42:33.96]一個很大的一個公司

[42:36.04]那只是一個上市的一個時間問題

[42:37.88]對吧

[42:38.44]那好那這個是第一名

[42:40.28]哦

[42:40.52]碧雪這裡多說一句

[42:41.96]之前我們不是講過說

[42:43.40]它的那個IP屬性嘛

[42:44.60]它真的做起來了

[42:45.40]我它拍雪王大電影了

[42:47.40]太強了吧

[42:48.52]新巴克都沒有做出一個

[42:50.04]什麼IP形象出來

[42:51.16]你知道吧

[42:52.12]中國的很多厲害的公司

[42:54.12]其實在這個奶茶的賽道裡面

[42:55.96]是非常值得學習的

[42:57.64]這些公司真的是

[42:59.40]很讓人敬佩

[43:00.60]那我們來看這個第二名的股民

[43:02.12]就是

[43:03.40]浙江台洲起家的品牌

[43:05.00]就是說是一個浙江的品牌

[43:06.60]2024年是應該

[43:08.60]肯定能超過1萬家

[43:10.20]中國時代太大了

[43:11.32]就是開到這個水平的股民

[43:13.64]你在北上廣盛是幾乎看不到的

[43:15.88]它的全年的零售額

[43:19.48]也是在100多個億了

[43:21.56]覆蓋的城市

[43:22.52]也就100多個城市

[43:24.28]其實你會發現

[43:25.16]在中國開1萬家店

[43:27.08]已經這麼大了

[43:27.96]它才覆蓋180個濁的城市

[43:31.00]其實也沒多少感覺

[43:32.52]就是這個城市數量

[43:33.72]還可以再漲個幾倍沒問題

[43:35.80]這個味道

[43:36.20]你感覺這個

[43:37.16]就再往下沉一沉了

[43:38.36]問題不大

[43:39.48]是不是有點下緣感覺

[43:40.92]中國的市場

[43:42.20]它都不需要只往下沉了

[43:43.72]它可以往上再拱一拱了

[43:45.16]誰說人家不能殺回來

[43:47.32]一線城市呢

[43:48.12]一線也進一下

[43:50.12]也可以

[43:51.16]四個一線

[43:52.60]再供先一個上千家門店

[43:55.32]是不存問題

[43:56.28]對

[43:56.52]它就地表了香港的上市

[43:58.60]2024年

[43:59.48]它跟密水冰城還挺大區別

[44:01.24]它的價位其實是在10到15

[44:03.96]也有一些15到20的

[44:05.64]一些價位的產品

[44:06.68]這個位置的產品

[44:08.12]其實大家對它的期待

[44:09.96]就不可能是我們剛剛描述

[44:11.32]那個密水冰城什麼

[44:12.36]你4塊錢檸檬水

[44:13.40]你還想我怎麼樣

[44:14.28]對吧

[44:14.52]就不可能是這個期待了

[44:16.28]它得有一些產品上的一些硬功夫

[44:18.68]這個產品上的硬功夫

[44:19.88]其實是它的一些水果茶的一些產品

[44:23.00]其實它的供應鏈是很不錯的

[44:24.68]就我們剛剛說了

[44:25.48]就我第一次和股民的感受

[44:27.24]就是當時的洗茶的一半的以下的價格

[44:31.96]但可能有8成的一個口味

[44:33.72]大概是這樣的一個實力

[44:35.72]就這個完全是個供應鏈的一個實力

[44:38.12]這個其實是它的一個特點

[44:40.44]那茶百道跟股民會比較像

[44:42.60]第二、第三名比較像

[44:44.20]那茶百道來自於四川成都

[44:46.28]是你們四川的品牌

[44:47.64]你在成都應該會看到它比較多

[44:50.20]那八王茶雞也在成都現在

[44:52.36]對吧

[44:52.60]兩家了

[44:53.64]對

[44:53.96]八王茶雞

[44:54.52]我們剛剛在聊它的時候

[44:55.56]我們根本就沒有聊它是哪裡的品牌

[44:57.64]因為其實

[44:58.84]人家就從來不會把什麼地獄文化

[45:01.80]跟自己掛上聯繫

[45:02.92]對吧

[45:03.72]對

[45:04.12]原業先來查這個內幕跟什麼長沙

[45:06.44]還是成都還是昆明沒有關係

[45:08.28]對吧

[45:08.76]然後這個

[45:10.12]八王茶雞其實最早在昆明

[45:11.64]但是呢

[45:12.12]它會覺得說

[45:12.92]昆明作為總部還是有點太偏了

[45:14.92]然後呢

[45:15.40]後來它就搬去你們四川成都

[45:17.88]把它的這個總部搬過去

[45:19.48]所以現在是一個成都的一個公司

[45:21.32]各有個八王茶雞

[45:22.20]好

[45:22.84]然後這個茶百道也是一個

[45:25.16]成都的一個公司

[45:26.36]然後呢

[45:27.16]它的門店呢

[45:28.76]也接近一萬家了

[45:30.28]它其實是今年早一點

[45:32.04]就是在我們錄製節目的

[45:33.80]2023年

[45:35.48]就我們是2023年底錄製的嘛

[45:37.24]然後它在2023年上半年的時候

[45:39.16]它公佈它已經戳破7000家了

[45:41.16]所以它應該超過

[45:42.76]你要萬電了

[45:44.28]對 很快嘛

[45:45.00]就肯定都能超過了

[45:46.12]那只是一個早兩個月

[45:47.80]還是晚兩個月的問題

[45:49.00]這個這個完全

[45:50.52]就是都是一個非常輕鬆的

[45:52.92]就以前都說

[45:53.72]中國做一個萬電公司

[45:55.48]好像聽起來很多

[45:57.56]我覺得可能再過幾年

[45:58.68]就不會覺得很多了

[45:59.56]他覺得大家都能做到

[46:01.32]不太難

[46:01.88]他們的這個上市的規劃

[46:03.56]也走得很快了

[46:04.68]就是古明跟茶百道的上市規劃時

[46:07.08]都是已經走得非常深入了

[46:09.32]這個茶百道也在這個港股的上市當中

[46:12.68]而茶百道是這裡面唯一家

[46:14.04]已經發了招股書的

[46:15.08]古明的招股書還沒發出來

[46:16.52]但茶百道的招股書已經發出來了

[46:18.84]茶百道的這個招股書真的是

[46:21.00]讓人非常的眼紅

[46:22.84]它居然在2022年

[46:24.52]因為它23年發了招股書嘛

[46:25.88]所以23年的數據還沒發出來

[46:27.64]22年的數據它在招股書裡發了

[46:30.28]收入大概40個億

[46:31.56]大家注意

[46:32.04]因為茶百道是一個加盟型品牌

[46:33.96]它的收入跟中端消費者的消費不是一回事

[46:36.76]所以它的收入是40個億

[46:38.68]中端消費者消費大概在130到150個億之間

[46:42.76]它四分之一

[46:44.52]對大概三分之一到四分之一

[46:46.36]因為你看你先賣給加盟商

[46:48.12]加盟商再加點錢賣給消費者

[46:50.04]大概就這個道理

[46:51.48]然後它的稅後利潤9.65億

[46:55.80]這個好猛啊

[46:57.88]淨利潤裝好25%差不多

[47:00.84]淨利潤裝25%

[47:01.80]而且大概大家知道一個問題

[47:05.08]2022年是什麼回事的年份

[47:07.32]2022年是一個封控的年份

[47:09.72]對它還能這麼猛

[47:12.20]所以你就會想像說

[47:13.80]2022年你賺這麼多錢

[47:15.80]你是一個開線下店的公司

[47:17.80]23年不得起飛啊

[47:19.32]原地起飛

[47:20.68]對2023年會發生什麼事情

[47:22.92]當然這裡面有個問題

[47:24.20]就是說茶百道賺錢跟茶百道的加盟商賺錢是兩回事

[47:28.68]對吧就大家千萬不要聽完我們節目就覺得

[47:32.28]加盟茶百道是個好聲音

[47:34.12]就茶百道賺了誰的錢還說不清楚現在

[47:37.24]我們沒有這個意思

[47:40.12]我們沒有說鼓勵說加盟茶百道是個好聲音

[47:42.92]我只是告訴只是跟大家分享一下

[47:45.48]茶百道自己賺了很多錢

[47:47.48]如果你加盟了茶百道虧了錢的話呢

[47:51.88]我覺得這也是一個很有概率發生的事情

[47:54.68]對吧就是說

[47:55.48]因為其實加盟模式的好處

[47:57.88]就是說他通過供應鏈來賺錢

[47:59.64]至少門店多賺兩杯少賺兩杯

[48:02.28]這個事情其實對於總部來說影響沒有這麼大

[48:04.92]反正他又不扛房租什麼人工對吧

[48:07.40]無所謂

[48:08.36]對沒錯

[48:09.08]所以這個從這個招股書來說的話呢

[48:11.72]我們就能看出來

[48:12.84]其實這個行業為什麼

[48:14.92]還是一個特別讓人覺得

[48:17.24]有意思和能夠做的很大的一個行業對吧

[48:20.76]其實你說啊

[48:22.20]市場上我也看了很多關於茶百道的一些分析

[48:25.00]他的這個購幣還是比較多的

[48:27.40]就很多人對茶百道的產品啊定位啊

[48:30.12]或者最常見的一個說法是什麼

[48:32.12]最常見的說法是

[48:33.16]像洗茶這種原來比較高端的品牌

[48:35.32]一旦下定決心要下沉了

[48:37.64]他要降價了

[48:38.68]他要把門店縮小了

[48:40.20]對吧

[48:40.84]其實茶百道的競爭力一定會逐漸下降

[48:43.56]因為其實你原來就是吃了這個洗茶

[48:45.56]沒有下沉的紅利嘛

[48:47.00]你的這個菜單

[48:48.36]其實看上去跟洗茶的菜單

[48:49.96]沒有本質區別

[48:50.84]差不多就是大差不差

[48:52.12]說實話

[48:52.92]然後呢

[48:54.12]人家之前沒下沉

[48:55.32]你茶百道就賺這麼多錢

[48:57.32]然後人家一旦下沉

[48:58.60]不就把你的客戶都搶走了嗎

[49:00.36]就是對吧

[49:01.16]然後這個觀點還是比較常見

[49:04.04]這個我認為你感覺呢

[49:05.40]你感覺這個

[49:07.56]會是一個像茶百道這種

[49:10.28]可能品牌力也不是最強

[49:12.68]但是呢

[49:13.32]確實就是經營的程度就特別健康

[49:17.32]就特別盈利的這種品牌

[49:19.40]它是一個暫時性的

[49:20.44]還有說等那些高端品牌下沉

[49:22.76]就可能它會維持不住

[49:24.52]那個誰說

[49:25.96]你的利潤就是我的機會來賺

[49:28.12]貝薩斯是不是

[49:29.24]這個確實有一點點這種感覺

[49:30.68]我也覺得有一點點這種感覺

[49:32.28]對方我就覺得這幾家茶

[49:34.44]就是這個2345名吧

[49:36.12]他這個茶飲

[49:37.08]我感覺

[49:38.20]這個品牌忠誠度好像

[49:40.36]沒有太強的這種認知好像

[49:42.84]如果說你是一個區域生根的品牌

[49:46.20]你在那個區域的忠誠度

[49:48.20]比較容易做起來

[49:49.64]舉個例子就是說

[49:50.84]哪怕洗茶進入長沙

[49:52.52]它能搶走茶葉越色的生意嗎

[49:55.40]這個我覺得會很難其實是

[49:57.56]所以是因為這個區域的忠誠度

[49:59.72]已經被建立起來了

[50:01.08]但茶百道明顯不享受這種

[50:03.40]對茶葉越色在長沙搞得那麼有溫情默默的

[50:06.44]一個地方城市名片

[50:08.52]你再去肯定搶不到對吧

[50:10.28]但是如果它來打到你的利

[50:11.80]但取決於它能不能打到你的利

[50:13.96]但如果假設等著的話

[50:16.36]我想不出為什麼

[50:17.72]都不要說茶百道

[50:18.52]就這個霸王茶雞

[50:19.56]我為什麼一定要和它

[50:20.76]好像也想不出一定必然的理由

[50:22.84]我們可以考慮這麼一個問題

[50:24.28]洗茶原來都是商場店

[50:26.20]商場店就意味著你的裝修成本比較高

[50:28.76]你的租金也比較高

[50:30.44]那這樣一來的話

[50:31.96]它的售價就不可能低

[50:33.96]所以它就會比你茶百道的產品

[50:35.80]確實就貴了5到10塊錢

[50:37.56]而且你茶百道就可以開在街邊

[50:40.52]你可以開在一些洗茶

[50:42.84]天然開不進去的那些位置

[50:44.92]對吧

[50:45.24]相對來說

[50:45.96]街邊一點的就是偏一點點的位置

[50:48.84]那附近的奶茶消費的需求

[50:52.12]天然就不可能被洗茶搶走

[50:53.88]因為洗茶根本沒法覆蓋到那些需求

[50:57.00]那這些需求就屬於茶百道了

[50:58.76]那未來如果說洗茶我又開放家門

[51:01.16]我又把門店變小了

[51:03.24]然後我還把價格下降了

[51:05.00]逐漸我也滲透下去

[51:06.68]那這個時候茶百道的好日子

[51:09.40]還能不能維持

[51:10.52]這個確實是一個

[51:11.64]我們目前為止

[51:13.80]表示有點懷疑的一件事情

[51:16.28]洗小茶後來怎麼樣

[51:18.20]也沒見推了

[51:19.56]洗小茶倒是沒做起來

[51:20.84]就他幾天就直接把洗茶這個煮品牌給下沉了

[51:23.88]就咱們也別搞什麼高端了

[51:25.56]就相對來說

[51:26.28]這也不要去分開兩個了

[51:27.80]就是做洗茶

[51:28.76]然後洗茶就盡可能的

[51:30.60]直接降回大街了

[51:32.20]就直接下沉

[51:34.28]對

[51:34.60]直接就下沉

[51:35.64]對

[51:36.28]所以在這個過程當中

[51:38.12]我覺得茶百道選了

[51:39.16]現在上市

[51:40.04]你說人家做生意

[51:42.20]做了這麼精明的茶百道的團隊

[51:44.84]人家會不知道說

[51:46.44]會有二戰嗎

[51:47.32]就是你最好的時候趕緊上了

[51:49.88]肯定我們也不能說

[51:50.76]人家公司就一定會走下坡路

[51:52.28]但人家會知道說

[51:53.56]二戰即將來臨

[51:54.92]我覺得至少你會發現

[51:56.12]對吧

[51:56.36]二戰即將來臨

[51:57.24]就肯定沒有那麼容易的一個情況

[51:59.96]可以持續一直躺贏

[52:01.24]對吧

[52:02.12]那二戰來臨

[52:03.32]那我肯定要先上市融資

[52:05.16]我才能去打這場二戰

[52:06.76]所以不但要除非逐漸的

[52:10.12]對啊

[52:10.52]所以我們今天的主題就體現出來了

[52:13.00]毛肉

[52:13.40]對吧

[52:13.72]這個奶茶蒸熊

[52:14.92]你怎麼蒸

[52:15.72]就是大家上市融資之後

[52:18.20]就可以開始PK起來了

[52:20.52]這個就戰國七雄就開始了

[52:22.28]對吧

[52:22.68]所以這個就是

[52:23.88]2024年有意思的事情

[52:25.48]因為你2023年之前

[52:26.76]為什麼大家利潤率都這麼高呢

[52:28.68]是因為都還沒上市呢

[52:30.28]這些人

[52:31.48]前面大家都還是

[52:32.68]各自先賺點錢

[52:34.28]先很滋潤的先過著

[52:35.72]你一旦上市

[52:37.08]大家都融到錢了

[52:38.20]短兵相接的情況

[52:39.96]就會開始越來越發生了

[52:41.48]聽眾朋友們

[52:42.28]大好消息

[52:43.08]明年開始奶茶可以喝到便宜的了

[52:45.56]不一定會樣歷給我們消費者

[52:48.44]就有可能人家先把加盟政策

[52:50.84]加盟政策先讓你出去

[52:52.76]這個對人家來說

[52:53.64]這個效果會更明顯

[52:54.92]讓加盟商賺到錢

[52:57.88]是吧

[52:58.44]不要老是給輸血

[53:00.04]對啊

[53:01.40]你千萬別說是

[53:02.36]你茶百到四十億收入

[53:03.96]十個億稅後利潤

[53:05.64]然後你加盟商

[53:06.68]很多在虧

[53:07.24]你不能這麼搞下去嘛

[53:08.36]你至少上市融難的錢

[53:09.96]你可以讓加盟商過得好一點

[53:11.40]你至少

[53:11.88]哪怕你不讓你給消費者

[53:13.72]你肯定也得讓你給加盟商

[53:15.48]對吧

[53:15.88]這個肯定是

[53:17.00]給二戰去進行準備

[53:18.68]如果說競爭少

[53:20.12]大家那些大品牌

[53:21.64]都還沒下來給你搶加盟商

[53:23.80]那你這個

[53:24.92]也先別讓你嘛

[53:25.72]反正你虧著

[53:26.36]你先等著唄

[53:27.24]你加盟商

[53:27.72]對吧

[53:28.04]就反正

[53:29.00]我先給你畫個餅嘛

[53:30.20]對吧

[53:30.44]你等一等

[53:31.08]對吧

[53:31.32]總會有賺錢那天的

[53:32.52]不錯不錯不錯

[53:36.44]四個思路

[53:37.24]對

[53:38.76]但這個開始

[53:39.96]2024年為什麼重要

[53:41.24]對吧

[53:41.56]為什麼我們奶茶中雄

[53:42.92]2024年肯定要發生

[53:44.36]就是說因為這個

[53:45.16]一旦這個上市

[53:46.36]能順利

[53:46.92]當然我們現在是2024年初

[53:48.68]這個上市還沒有真的發生

[53:49.88]但如果真的發生

[53:50.84]他把這個錢融到了

[53:52.28]對吧

[53:52.68]那肯定市場的競爭

[53:54.12]會進一步激烈

[53:55.08]戰國西雄都背好這個

[53:57.40]良草之中

[53:58.28]馬上就要開打了

[53:59.32]這邊

[53:59.56]下一個我們會

[54:01.40]也簡單的分析一下

[54:03.00]這叫互上阿姨這個品牌

[54:04.84]這個品牌也特別有意思

[54:06.20]這個到底是哪裡的

[54:07.96]是上海的嗎

[54:08.76]這個品牌呢

[54:09.56]它的總部在上海

[54:10.84]但它的門店基本不在上海

[54:12.76]這個特別有意思

[54:15.56]所以只是為了那個名字

[54:17.24]所以要去上海開個總部

[54:19.72]你也不能這麼說

[54:21.88]你應該說就是

[54:23.00]當你的名字顯得很上海的時候

[54:26.20]你反而開在一些二三線城市

[54:29.48]你會有一些品牌的一些吸引力

[54:32.60]我猜測好

[54:33.40]我也沒有跟人家聊過

[54:34.36]但我有這種猜測

[54:35.32]會不會是這個原因

[54:36.28]上海在中國還是比較洋氣的人

[54:38.92]有一些這個從高往低打的感覺

[54:41.96]那你猜一下這個互上阿姨

[54:44.92]龍龍上海風的這個品牌

[54:46.52]他在哪個省份的門店其實最多呢

[54:48.60]我下一下

[54:49.48]應該是上海周邊的省份吧

[54:51.32]什麼什麼江蘇啊山東啊

[54:53.32]安徽之類的

[54:54.20]對他排第一的門店其實在山東

[54:56.28]然後呢

[54:57.16]其實是一個華北平原的一個品牌

[55:00.52]他的投資人

[55:01.48]就互上阿姨這個品牌的投資人

[55:03.24]曾經分享過

[55:03.96]得中原者得天下

[55:05.88]當你做一個品牌的時候呢

[55:08.44]你要先考慮怎麼把中原

[55:10.44]這幾個省份給吃下來

[55:12.52]一位人多嗎

[55:13.72]對這個中原是包括哪些地區呢

[55:15.72]叫做河南河北山東山西

[55:17.48]主要就是這四個省份

[55:18.68]這個叫中原或者我們叫做山河四省

[55:21.48]山河四省這個說法

[55:22.60]那為什麼要先吃這個中原地區呢

[55:25.96]因為這四個省人特別多

[55:29.08]加起來有3.5億人

[55:30.84]你把這四個省做掉

[55:32.04]你就服務3.5億人

[55:33.72]就其實就很集中

[55:35.00]這個人口特別稠密

[55:36.12]對吧這第一個原因

[55:37.00]第二個原因呢叫做這四個省呢

[55:39.56]人均收入和人均消費力呢

[55:41.64]在中國肯定不算是排在最前面的

[55:44.44]它可能是屬於中等的

[55:46.12]不算特別高的一些省份

[55:47.96]那所以呢

[55:48.92]你如果在這四個省份

[55:51.16]你開的好

[55:51.80]你能賺到錢呢

[55:53.16]其實說明你這個公司是經營能力過硬

[55:56.68]對吧

[55:57.24]我投資人就更容易認可你

[55:59.00]你這個經營能力

[55:59.96]在這個消費力不夠強的地方

[56:01.48]你能站得住

[56:02.76]你能賺錢了

[56:03.72]那投資人就會更認可你

[56:05.00]對吧

[56:05.56]這個是他的第二個道理

[56:07.08]所以他就投資人的觀點

[56:09.64]還有第三個道理呢

[56:12.04]叫做說

[56:13.08]你在北方做一個品牌

[56:15.08]就中原這四個省屬於北方

[56:17.24]那北方做一個品牌呢

[56:19.88]其實它的四季的溫度

[56:22.20]比南方要更鮮明一些

[56:23.96]氣溫的差距特別大

[56:26.12]這樣對你的考驗也是更高的

[56:27.64]我們說第二點更多是一個價格的一個

[56:30.20]一個消費力問題

[56:31.08]第三點更多是一個

[56:32.76]天氣導致了這個

[56:34.44]SKEO你的產品夏天做什麼

[56:36.52]冬天做什麼

[56:37.16]你會差別特別大

[56:38.12]對吧

[56:38.36]就像你北京

[56:39.48]這個時候

[56:40.20]北京我們錄製是冬天

[56:42.20]就是年底

[56:43.08]2023年

[56:43.88]哇

[56:44.20]這個感覺已經很冷很冷了

[56:45.56]你再

[56:46.04]比較做了熱影

[56:47.08]對吧

[56:47.88]這個也會是一個

[56:49.48]對於這個經營上的一個更大

[56:51.08]北角考驗

[56:51.80]所以就是說

[56:53.08]雖然

[56:54.20]這個互相阿姨

[56:55.24]聽起來像上海品牌

[56:56.36]實際上人家是一個

[56:58.04]山河四省品牌

[56:59.08]對吧

[56:59.80]不過這個邏輯

[57:02.04]我覺得有點意思

[57:03.08]就是說

[57:03.72]從人口角度對吧

[57:06.20]要站住這個

[57:07.00]大頭的這個人口GG區

[57:09.24]從價格角度來講

[57:10.44]就這個15塊錢

[57:11.88]就這樣說

[57:12.44]中等

[57:13.08]就全國範圍的

[57:14.28]中等收入水平

[57:15.64]你還能知道

[57:16.36]前面說明的運營能力是OK的

[57:18.12]然後季節分明

[57:19.32]是說明你的這個產品能力是能夠

[57:21.88]就產品研發

[57:22.84]別的能力是跟得上的

[57:23.88]就是可以有適應性

[57:24.92]對吧

[57:25.32]往北往北打

[57:26.36]往南打

[57:26.84]你都可以打

[57:27.72]對

[57:27.96]這個是互相阿姨這個案例裡面

[57:29.96]我覺得比較有意思的一個點

[57:32.04]就是說

[57:32.52]它雖然是叫互相阿姨

[57:34.20]但是呢

[57:35.00]它其實跟很多上海出現的消費品牌

[57:39.24]不太一樣

[57:39.96]就是說上海很多出現消費品牌

[57:42.36]還相對定位比較高端

[57:44.20]但你看這個互相阿姨的這個思路

[57:46.28]它的投資人的這些分析

[57:47.80]它其實是一個特別接地氣的一個思路

[57:50.60]互相阿姨的這個投資人的分享裡面

[57:52.84]剛剛說的這三個點

[57:54.60]我認為它都有一定的道理

[57:56.60]就是值得大家去思考的

[57:58.76]但是呢

[57:59.24]它最後還有另外一個小的觀點的分享

[58:01.88]我認為就

[58:02.92]不一定我特別認可

[58:04.12]但我也就來給你探討一下

[58:06.20]Rio就是說

[58:07.08]他說

[58:07.80]如果一個公司能先把這個

[58:12.36]像中原地區這種區域做起來

[58:15.00]它回到高線城市再反過來打呢

[58:18.20]它認為會比先做高線城市再下來打

[58:23.24]這些區域要更容易

[58:25.96]他說反過來

[58:27.16]下往上會比上往下打更容易

[58:29.56]這個倒是有點違反我的直覺

[58:31.48]我就不太認可

[58:32.28]因為你先做北上廣深

[58:33.96]在下沉不是更容易嗎

[58:35.80]它應該是從組織的這個

[58:38.20]管理和效率這個角度去思考這個問題

[58:40.92]你說的那個是說

[58:42.04]從品牌適能的角度去想這個問題

[58:43.80]不矛盾

[58:44.36]就是這個不同的視角

[58:45.48]我覺得是

[58:46.20]好的

[58:46.52]那我們討論完這幾個正在排隊上市的

[58:50.60]這個奶茶品牌

[58:52.60]那我們最後來總結一下

[58:54.44]它們之間的一個共性

[58:56.84]第一個共性呢

[58:57.72]就是說

[58:58.52]這些品牌的門店規模

[59:01.40]目前來看

[59:02.20]都還沒有超過1萬家

[59:03.48]但它們都會比較快的會接近

[59:07.24]或者超過1萬家

[59:08.28]你看這個茶百道跟古民應該是很快的

[59:11.16]可能說不定最近就會超過了

[59:13.16]互相阿姨的門店數

[59:14.84]其實在截止到2023年底

[59:17.40]也在8000家左右了

[59:18.84]其實也差得沒那麼遠

[59:20.52]它跟前面兩家的差距也不會有那麼大

[59:23.08]因為我們剛剛說三河市省本身的

[59:25.24]這個市場確實是挺大的人口挺多的

[59:27.72]對吧

[59:28.28]所以這個互相阿姨也發展得很快

[59:30.28]它也是接近1萬家

[59:32.04]我們節目上半段討論的霸王茶几

[59:35.00]和殘月色反而是門店數最少的

[59:37.48]霸王茶几它也發展得很快

[59:39.24]然後殘月色是最小的只有幾百家

[59:41.80]但你會發現這些公司的門店數

[59:45.56]在除了茶園夜色以外

[59:47.32]其他都在淺加這個水平

[59:48.76]而且還在快速增長的不同當中

[59:50.52]這是它們第一個共同點

[59:51.64]就是說其實中國的市場是可以容納多個

[59:56.52]甚至20個萬店品牌的

[59:59.72]光在茶園可能就能容納10個以上

[60:02.12]對吧

[60:02.44]這個是我們的第一個總結

[60:04.84]第二個總結就是說

[60:06.28]其實這些公司都已經具備了

[60:08.52]明確的營利能力

[60:09.56]雖然只有茶百道一家公布了這個

[60:13.00]它實際的經營數據

[60:14.36]因為它只有它一家已經把交股數發出來了

[60:16.60]它走了最快茶百道在上市這個社上

[60:19.24]但其實你可以大概判斷

[60:21.72]或者我們在業內的交流裡面

[60:23.48]我們也能很清晰地知道

[60:25.08]這裡面的每一家品牌

[60:26.84]它的營利能力都很不錯

[60:29.40]在2022年這種疫情封控的環境裡面

[60:33.72]它們的營利能力也依然是挺不錯的

[60:36.12]所以這個行業確實是一個

[60:38.60]特別的一個好生意的一個行業

[60:41.48]反而是已經上市的這個耐學的茶

[60:44.04]其實反而一直在虧損

[60:45.32]耐學的茶的那個大店的模式

[60:48.20]裝修成本很高這種方式

[60:50.36]其實確實是在經營效率上比較低

[60:53.40]但我們剛剛聊的這每一個品牌

[60:56.68]它為什麼都能挺賺錢呢

[60:58.44]就除了茶葉月色以外

[61:00.76]其他的所有都是跟家蒙商合作

[61:03.16]讓家蒙商去開店 對吧

[61:04.84]然後總部的風險更低

[61:07.00]這是第一點

[61:07.88]第二點更重要的就是說

[61:09.96]它們都是從非一線城市起步

[61:15.08]這個其實是一個

[61:16.52]我特別願意跟大家再去分享的一個

[61:19.48]共性就是大家發現了

[61:21.48]包含龍頭第一名的蜜雪冰城在內 對吧

[61:25.88]所有的我們剛剛說的

[61:27.40]蜜雪冰城是河南中州股民

[61:29.40]浙江台州茶百道四川成都

[61:32.28]戶上阿姨跟上海關係不大

[61:34.12]主要在山東

[61:35.32]然後這個霸王茶機先從昆明開始

[61:38.60]然後後來搬去了成都

[61:40.76]茶葉月色是一個長沙

[61:43.24]都是二線至少是準一

[61:45.64]準新新一線城市吧

[61:47.80]最高就新一線了

[61:49.80]對吧肯定是沒有一線的

[61:51.08]沒有一個是一線開始的 對吧

[61:53.32]然後就反而它們都是從這些非一線城市起步

[61:57.80]然後把生意做得非常的扎實 對吧

[61:59.88]都能夠穩定的賺錢

[62:02.44]然後去邁入到上市的序列當中

[62:06.36]所以我們之前節目聊的那個農村包圍城市

[62:09.00]打法現在驗證是可靠的 對吧

[62:10.84]沒有問題

[62:12.76]對 就其實你會發現

[62:14.36]為什麼又聯繫到今天的主題的

[62:16.36]為什麼有點戰國中雄的這種感覺

[62:18.28]就是因為好像剛剛說的這每一家

[62:20.84]它的這個地盤就是又有點不一樣

[62:22.84]就大家都沒有去

[62:24.44]很多區域性品牌

[62:26.36]就還沒有到大家的討厭

[62:28.20]真實在發生短兵相接

[62:30.84]真實在發生你發現

[62:32.84]你下樓去逛街一看

[62:35.32]這個街上左邊一家股民

[62:38.44]右邊一家茶百道

[62:39.72]然後前面又有一家護上阿姨

[62:41.88]就這種現象

[62:43.24]好像在中國的大部分地區都還沒有發生

[62:46.60]肯定是有少數城市已經發生了

[62:48.76]但是大部分中國的廣闊市場裡面

[62:52.12]其實大家還是有自己的優勢區域

[62:55.32]可能你在山東你真的就是

[62:56.68]喝護上阿姨比較多 對吧

[62:58.52]可能你在浙江你肯定就是喝股民比較多

[63:00.76]這是肯定的

[63:01.40]就還是在一個

[63:03.00]就看它的佈局嘛

[63:04.52]對 沒錯

[63:05.08]這還是在一個

[63:05.88]從區域走向全國的一個過程中

[63:08.28]而這個從區域走向全國的過程呢

[63:10.60]又會跟這些公司的上市會有關係

[63:13.80]因為從區域走向全國

[63:15.56]還是需要上市去融集一些資金的

[63:19.16]因為你從區域走向全國

[63:21.08]你還是要有供應鏈的佈局

[63:22.52]你不僅是靠家門商開個店

[63:24.12]你就能拓展的嘛 對吧

[63:25.40]你還是得有一些供應鏈的佈局

[63:28.20]倉儲的佈局 對吧

[63:29.80]這個其實是需要投入的

[63:31.32]霸王茶雞是最簡單

[63:32.52]是因為它也沒什麼水果

[63:33.88]沒什麼那些需要保存的那些東西

[63:36.68]它真的是吃了最大的紅利

[63:39.08]就從需求端和從供給端

[63:41.40]都吃了最大的紅利

[63:42.52]這個是霸王茶雞的情況

[63:44.04]但其他的

[63:44.92]如果你還是一個水果茶

[63:46.36]非常核心的一個品牌的話呢

[63:48.44]其實經營的難度還是有的 對吧

[63:52.28]水果畢竟是很容易腐敗的 對吧

[63:54.20]一旦上市了之後

[63:56.28]大家都拿到錢了

[63:57.48]都能擴張了走向全國了

[63:59.32]如果你是不是可以想像

[64:00.52]到時候這個競爭會越來越激烈

[64:02.28]戰國其中到底誰吞併誰了

[64:04.36]就穩泰的格局會是怎麼樣的

[64:06.04]現在肯定不是一個穩泰

[64:07.40]對 沒錯

[64:08.44]所以感覺我們奶茶中雄系列

[64:11.00]可以出2025、2026的概率高嗎

[64:13.56]能不能熬到那個時候

[64:15.80]感覺我們今天拋出來這些問題

[64:18.84]到了25年26年的時候

[64:20.84]可能會有一些新的進展

[64:22.44]我覺得真的說不定

[64:23.24]因為這個行業

[64:24.12]我們今天去提出來的這些問題

[64:27.32]很有可能會在2024年

[64:29.80]陸續開始這些公司上市之後

[64:32.44]慢慢進入到一個

[64:33.72]大家的擴張都越來越快

[64:35.24]因為增長是沒有止境的

[64:36.60]尤其是你都實現上市之後

[64:38.44]你不可能說你上市之後

[64:39.96]你的增速就比你上市前還要慢很多

[64:42.20]這個很難嘛

[64:42.84]你肯定要更快的擴張

[64:44.52]上市後市場會推著你往前走的

[64:46.84]對不對

[64:47.32]也不是你想的問題對吧

[64:49.16]假設茶葉月色上完市

[64:51.56]也會面臨市場的質問

[64:53.96]為什麼還不走出去 對吧

[64:55.40]對 是的

[64:56.04]所以在我們這些聊這麼多家裡面

[64:57.72]茶葉月色估計是最慢上市的

[64:59.40]因為從他自己品牌的風格

[65:02.76]和創始人的思維來看的話

[65:06.04]他是對這些所謂的競爭

[65:08.04]短冰箱界這件事情

[65:09.08]他是最不感冒的

[65:10.36]只有他這樣的性格

[65:11.32]他才會把這些服務的細節

[65:13.08]做得這麼極致 對吧

[65:14.44]其他的那幾個品牌

[65:15.72]我認為他們逐步的短冰箱界

[65:18.44]就好像我記得我上個月去杭州出差的時候

[65:21.88]我發現股民在原業鮮奶茶上

[65:24.92]變成了他的主推款了

[65:26.28]突然變成了主推款

[65:27.32]那去年去杭州出差的時候

[65:28.84]還不是這樣的

[65:29.96]最近一個月去杭州出差的時候已經

[65:32.12]他幾家是水果茶 對吧

[65:33.80]他也變成現在主推原業鮮奶茶了

[65:35.96]對

[65:36.36]因為這種綜合性的品牌

[65:37.64]他是可以根據市場情況去

[65:40.20]調整他的主推款

[65:41.48]在一個特定的一個時間點頭

[65:43.32]跟季節有關係嗎

[65:44.52]他那個浙江就算是這個

[65:46.92]江浙地區冬天還是挺冷的

[65:48.52]他這個時候你在喝水果茶

[65:50.84]你不能加熱了 對吧

[65:51.96]沒錯

[65:52.52]所以這裡面也是一個好的點

[65:53.96]就是說其實在冬天這種

[65:55.56]比較寒冷的季節裡面

[65:57.40]其實茶葉月色的這個

[65:59.00]原業鮮奶茶的內部

[66:00.04]反而是有優勢的 是吧

[66:01.96]對

[66:02.44]我覺得這可能跟季節還是有一點關係

[66:04.44]反正說我們在南方感覺不是很明顯

[66:06.20]我今天還在

[66:07.64]你那是不是開暖氣了

[66:08.92]你呢

[66:09.64]我這邊還是全身短褲

[66:12.68]短袖短褲子

[66:14.60]是的 所以我們希望在

[66:16.52]澳年和阿倫的時候

[66:17.80]來繼續就這個話題

[66:20.20]來給大家有更多的一些新的分析

[66:22.36]今天這些節目

[66:23.32]就是我們奶茶中雄的第一期

[66:25.16]最近交表上市的奶茶品牌

[66:26.68]也比較多

[66:27.48]信息量非常大

[66:28.76]我們也分成上下兩期節目

[66:30.44]給大家分享帳況

[66:32.28]請大家訂閱關注

[66:33.72]封頭圈

[66:34.60]不錯過下期節目的更新

[66:36.76]今天的節目就到這裡

[66:37.88]我們下期節目再見